Podílové fondy v květnu: Dál dominují rozvíjející se trhy, řada konzervativních investic zůstává ztrátová
| 18.5.2017 | František Mašek | |
 Mezi nejvýnosnějšími fondy, které jsou nabízeny na českém trhu, nadále převažují ty, které investují v rozvíjejících se zemích. V popředí zůstávají i fondy, zaměřené na biotechnologie. Příznivý vývoj na většině trhů přispívá k růstu výnosů globálních akciových fondů. Na chvostu stále zůstává řada fondů, zaměřených na zlato a některé komoditní fondy.
Podle ročního výnosu patří mezi téměř 2000 fondy, které lze koupit na českém trhu, vedoucí postavení růstovému asijskému akciovému fondu investiční společnosti Franklin Templeton. Za uvedené období vynáší podle serveru Finparáda přes 47 procent, minimální požadovaná investice ovšem činí 5000 dolarů. Stříbrná příčka připadla brazilskému fondu BNP Paribas, který v eurech za rok vydělal 46,50 procenta. Mezi tento a další brazilský akciový fond Horizon Access Brazil ČSOB Asset Managementu se s dvanáctiměsíčním zhodnocením téměř 45 procent vklínil dolarový globálně investující akciový fond CS Equity (LUX) Global Value BH.
Není to příliš běžné. Výnos globálně zaměřených fondů obvykle zaostává za těmi odvětvově či teritoriálně orientovanými. Investorům ovšem zpravidla poskytují stabilnější výnos, s menšími výkyvy, než rizikovější úžeji zaměřené fondy.
reklama
|
Indické akcie překonávají biotechnologie
Roční výnos, jímž se pohříchu stále část investorů řídí, není ovšem ideální měřítko k výběru či hodnocení fondů. Větší vypovídací schopnost mají dlouhodobé výsledky fondů, v případě akciových za pět let. Mezi nimi vykazuje nejvyšší výkonnost, a to téměř 32 procent v průměru ročně, akciový fond Amundi, zaměřený na indickou infrastrukturu. Fondy Parvestu, investující v jenech a eurech do akcií menších japonských firem, vydělávají 24,81 %, za ně se zařadil flanderský a belgický fond KBC. Až za nimi je tentokrát biotechnologický fond ESPA Stock Biotech Erste Asset Managementu s výnosem 21,26 % p. a. Zmíněný globální fond Crédit Suisse vykazuje za pět let průměrný roční výnos asi 12 procent. Jeho výhodou by měly být nižší výkyvy ceny fondu.
Mezi smíšenými fondy patří primát fondu BNP Paribas, globálně zaměřenému na deriváty akcií, případně vybrané akciové indexy. V tříletém horizontu, doporučovaném pro investici do tohoto typu fondů, v průměru za rok vynáší 14,02 procenta. Za ním následuje několik fondů životního cyklu společnosti Fidelity International, které mají ukončit činnost v letech 2040, 2045, 2050 a další, vedené v eurech. Jejich výnos se blíží 12 procentům p. a. Fondy životního cyklu investují dlouhodobě, zpočátku agresivně, s blížícím se datem ukončení aktivit omezují podíl rizikovějších aktiv ve prospěch bezpečnějších ve snaze ochránit investora před případnou ztrátou.
Akcie, nebo rizikové dluhopisy?
Nejvýnosnější dluhopisové fondy ve tříleté periodě dál na první pohled paradoxně překonávají ty smíšené. Nejvíce, a to přes 15 procent p. a., znovu vynáší eurový fond Fidelity, Asian High Yield, investující do asijských dluhopisů s vysokým výnosem. O více než dvě procenta překonává fond Parvestu, zaměřený rovněž na Asii s výjimkou Japonska. Za ním následuje další fond Fidelity, orientovaný na dluhopisy s vysokým výnosem ze všech rozvíjejících se trhů. Všechny zmíněné fondy investují v eurech. Důvod, proč překonávají dluhopisové fondy, je prostý – riziko, spojené s investicí do uvedených obligací, je srovnatelné s akciemi.
V případě konzervativních investic nadále vykazuje nejvyšší zhodnocení, a to 4,34 % za rok, eurová verze fondu Pioneer Funds U. S. Dollar Short-Term, jeho dolarová verze vynáší 1,38 procenta, Konzervativní fond Consequ v korunách pak 1,13 %. Řada krátkodobě investujících fondů je ovšem za 12 měsíců v minusu.
Z garantovaných či zajištěných fondů vynáší nejvíce fond ČSOB Exclusive Buffer Jumper 5. Za rok investorům vydělal při minimální investici 50 tisíc korun 14,82 %, Výnos fondu vychází z výsledků evropského akciového indexu Euro Stoxx 50. Za ním následují další fondy téže finanční skupiny Světový expres 4 a ČSOB Exkluzivní evropský jumper 1. Tyto fondy ovšem investují na delší dobu, dvanáctiměsíční zhodnocení je tak třeba brát spíše orientačně.
Měnové riziko a trpělivost
Z dostupných údajů je zřejmé, že je většina nejvýnosnějších fondů vedena v zahraničních měnách. Korunový investor by tedy měl při jejich nákupu vzít v úvahu i měnové riziko. A zjistit, zda mají korunovou třídu, zajištěnou proti tomuto riziku, jako třeba fond ESPA Stock Biotec. V úvahu je třeba vzít nejen výnos fondu, ale také, jak je drahý – podle ukazatele TER, který ostatně ovlivňuje výnos fondu i dalších dat, které bere v úvahu žebříček Finparády. Stručné shrnutí faktorů, které je třeba vzít při výběru fondu v úvahu, najdete zde.
I u nejlepších fondů platí, že jejich výnos může kolísat. Při investování je proto důležitá trpělivost. Každý by měl také zvážit, zda vsadí spíše na větší riziko v podobě úžeji investujících fondů, nebo větší jistotu nákupem fondů, které investují šířeji a lépe tak rozkládají riziko ztráty.
Fondindex dál jak na houpačce
Vývoj na trhu fondů mapuje Fondindex, vycházející z výnosů různých typů fondů. Letos je jak na houpačce. Po poklesu v minulém měsíci naopak jeho hodnota mezi dubnem a květnem vzrostla, a to o 0,05 procenta na 2,31 procentního bodu. Ze složení tohoto ukazatele je možné zjistit, jaké fondy Češi aktuálně preferují. Od letošního března ho tvoří z 31 procent dluhopisové fondy, podíl akciových činí 21 procent, garantovaných 5 %, smíšených 40 % a peněžního trhu 3 %.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
všechny články v rubrice
|