V podílových fondech je přes 483 miliard korun. Nejvíce peněz Čechům spravují smíšené fondy
| 26.2.2018 | František Mašek | |
 Zájem soukromých osob a institucí o správu aktiv loni dále vzrostl. Nízké úroky přispěly i ke zvýšení objemu prostředků, které českým soukromým i institucionálním investorům spravují podílové fondy. Stále větší oblibě se těší především smíšené, akciové a nemovitostní fondy. Roste rovněž popularita pravidelného investování a alternativních investic. Předpokládané zvyšování úrokových sazeb naopak snižuje atraktivitu fondů peněžního trhu a dluhopisových fondů. Podobný vývoj je možné očekávat také v letošním roce.
Objem aktiv, který klientům v ČR spravují domácí bankovní i nebankovní obchodníci s cennými papíry, vzrostl loni podle údajů Asociace pro kapitálový trh (AKAT ČR) o 8,66 procent na 1,38 bilionu korun a přesáhl tak výdaje státního rozpočtu. Je to podobný vývoj, jaký lze zaznamenat ve vyspělých státech, kde objem těchto úspor dokonce překonává hodnotu hrubého domácího produktu.
Přehled podílových fondů dostupných v ČR
Ze zmíněných 1,38 bilionu korun připadá 64,50 procenta na majetek spravovaný institucím, 40,10 % na fondy, tedy převážně majetek českých domácností, a zbývajících 3,60 procenta na aktiva, obhospodařovaná soukromým osobám.
Největšími správci majetku byly koncem roku 2017 s čistým objemem aktiv 299,16 mld. Kč Generali Investments CEE, investiční společnost, Česká spořitelna (245,89 mld. Kč), ČSOB Asset Management, investiční společnost (219,86 mld. Kč), Amundi Czech Republic, investiční společnost (152,67 mld. Kč) a NN Investment Partners C. R. (125,58 mld. Kč).
Jaké podílové fondy vyhrály v soutěži Finparada.cz - Finanční produkt roku 2017?
Roste obliba kolektivního investování
Objem peněz, které spravují klientům podílové fondy, vzrostl v loňském roce o 53,38 miliardy na 483,5 miliardy korun. Fyzickým osobám patří 82 procent jejich majetku, právnickým osobám zbývajících 18 procent. Podle výkonné ředitelky AKAT Jany Brodani se tak investice ve fondech od vypuknutí globální finanční krize v roce 2008 zdvojnásobily. Není ale třeba hovořit o rekordech. Podstatné je, že se Česká republika postupně dostává na úroveň vyspělých evropských zemí.
Ke zmíněnému růstu přispěly především domácí fondy, jejichž aktiva loni stoupla o 45,58 mld. Kč, tedy téměř o pětinu, na 280,17 mld. Kč. Zahraniční fondy zaznamenaly téměř čtyřprocentní přírůstek (+7,8 mld. Kč). Koncem roku 2017 tak měly ve správě 203,32 mld. Kč. Zhruba 70 až 80 procent těchto fondů je ovšem podle Brodani spravováno z České republiky.
Největším zprostředkovatelem fondů byla loni se 126,59 mld. Kč Česká spořitelna, za ní následují se 106,79 mld. Kč ČSOB Asset Management, investiční společnost, Komerční banka (64,51 mld. Kč), Conseq Investment Management (36,03 mld Kč) a Amundi (group), tvořená Pioneer Asset Management, Pioneer Investiční společnost a IKS KB (27,64 mld. Kč).
Plných 39 procent majetku mají Češi ve smíšených fondech, takřka čtvrtinu – 24,60 procenta – v dluhopisových fondech, 20,50 procenta v akciových fondech, 5,60 procenta ve strukturovaných fondech, 5 % ve fondech fondů, 4,70 procenta v nemovitostních fondech a půl procenta ve fondech peněžního trhu.
Zájem o pravidelné investice
Fondy peněžního trhu, strukturované i dluhopisové fondy zaznamenaly odliv peněz. Souvisí to s nízkými úrokovými sazbami a zejména, v případě fondů, investujících do dluhopisů, s postupným růstem těchto sazeb. Fondy, investující do dluhopisů, podle místopředsedy AKAT Martina
Řezáče loni v průměru ztratily dvě až pět procent.
Je velmi obtížné předvídat, jak se může situace na trzích dál vyvíjet, Řezáč se nicméně domnívá, že v případě dluhopisových fondů může podobný vývoj ještě minimálně část tohoto roku pokračovat. Fondy peněžního trhu budou zřejmě dál ovlivňovat nulové úrokové sazby a pomalá reakce trhu na očekávaný budoucí růst úroků. Dál by se mohlo dařit nemovitostním fondům. Řezáč se domnívá, že by mohly dál růst i akciové trhy, a to zejména vzhledem k příznivé makroekonomické situaci.
Při investování do akciových fondů je však podle něj vždy třeba vzít v úvahu teritorium a odvětví, na které jsou zaměřeny. Je také třeba očekávat daleko větší výkyvy na trzích, než dosud. Toto riziko je možné eliminovat pravidelným investováním.
Člen Výkonného výboru AKAT Jaromír Sladkovský připomněl důležitou roli diverzifikace investic. Doba nahrává jejich aktivní správě. Vzhledem k možnému dalšímu posilování kurzu koruny je třeba dbát i na zajištění proti měnovému riziku.
Potěšitelné je, že zhruba polovina ze 1,7 milionu osob či domácností, které mají podle odhadu AKAT peníze ve fondech, již v současnosti investuje pravidelně a snižuje tak riziko ztráty, které může způsobit kolísání trhů.
Celkový objem majetku, který klientům spravují custodieni, vzrostl během roku 2017 o 362,29 mld. na 3,14 bilionu korun. Jde o úschovu a správu cenných papírů, včetně vypořádání transakcí s cennými papíry na domácím i zahraničním trhu, kterou klientům poskytují banky.
Daří se i fondům kvalifikovaných investorů
Postupně roste objem majetku, který klientům obhospodařují fondy kvalifikovaných investorů. Jeho hodnota dosáhla loni podle údajů AKAT 132,75 mld. Kč. K růstu těchto aktiv nepochybně přispělo snížení minimální výše investice u některých z těchto fondů ze 125 tisíc eur (asi 3,125 mil. Kč) na milion korun.
Zájem o investování, spojené s vyšším zhodnocováním majetku, tedy roste. Z údajů AKAT, která vychází z dat ČNB, ovšem vyplývá, že koncem září loňského roku měli Češi v bankovních depozitech stále enormních 3,63 bilionu korun, o devět procent více, než k 30. září 2016.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
Nová česká poradenská banka startuje do ostrého provozu
Na českém bankovním trhu začíná fungovat nová poradenská banka. Ta nabídne klientům směs moderních fintech technologií doplněných poradenstvím. Její unikátností bude nabídka i správa produktů od jiných bank a finančních institucí...
|
všechny články v rubrice
|