Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Výnosy řady fondů klesly, daří se především technologickým a rozvíjejícím se trhům

16.4.2018  |  František Mašek
  
  


Podílové fondyVýkyvy na akciových trzích, způsobené hlavně obavami z obchodní války USA s dalšími státy, především Čínou, negativně ovlivňují výsledky řady investičních nebo podílových fondů. Nepříznivě se podepsaly především na zhodnocení smíšených fondů, o něco lépe si vedou akciové a dluhopisové fondy. Nejatraktivnější výnosy nabízejí fondy, zaměřené na technologie, ale i na rozvíjející se trhy. Letošní rok by mohl být podle některých expertů příznivější pro komodity. To se pak může odrazit ve zlepšené výkonnosti fondů, které do nich investují. Zatím je řada z nich spíše na opačném konci pomyslného výsledkového žebříčku.


Zatímco americké akcie po výrazném propadu na začátku února opět rostly a v průběhu března dokázaly překonat únorové výšiny, dalším trhům se tolik nedařilo. I americké akciové trhy nicméně v poslední době při řadě výkyvů znovu spíše ztrácely. Příznivé vyhlídky globální ekonomiky i řady stěžejních zemí včetně USA brzdí hlavně obavy z možné obchodní války s Čínou, nebo dalšími státy, vyvolané snahou amerického prezidenta Donalda Trumpa zavést cla na dovoz oceli, případně dalších komodit. V této situaci bude velmi zajímavé sledovat začátek výsledkové sezóny amerických firem a následnou reakci investorů. V nejistých dobách totiž řada z nich často pokládá vývoj akciových trhů v USA za určité vodítko, jak dál postupovat.

Přehled podílových fondů najdete zde

Kolísání a nejistota na akciových trzích se odrazily i ve výsledcích investičních či podílových fondů. Z přehledu téměř 2000 fondů, které je možné podle serveru Finparáda zakoupit na českém trhu, vyplývá, že nejvyšší roční zhodnocení aktuálně vykazuje fond Parvest Equity Čína, spravovaný společností BNP Paribas. V dolarech vynáší 39,46 procenta. Fond Horizon Access Fund Vietnam investiční společnosti ČSOB Asset Management vydělal za stejné období v eurech téměř 39 procent, fond Amundi II – China Equity v dolarech 38,30 procenta. Pomyslná bramborová medaile patří fondu Fidelity International, investujícímu do akcií čínských firem, které vyrábějí spotřební zboží. Jeho roční zhodnocení v dolarech činí 36,74 %.   




Vyjdeme-li ze zhodnocení fondů v pětiletém investičním horizontu, který je objektivnějším měřítkem než dvanáctiměsíční výnos, najdeme na první příčce nadále technologický fond investiční společnosti Franklin Templeton. V eurech v průměru vydělal přes 20 procent za rok. Vysoký výnos si drží rovněž fond Parvestu, zaměřený na akcie malých japonských firem, který v jenech vydělává 19,42 % p. a. Atraktivní výnos mají i jiné třídy těchto fondů, vedené v dalších měnách. Zmíněný technologický fond vynáší v dolarech v průměru 19,12 % ročně a „japonský“ fond Parvestu v eurech 18,18 %.   

Za ním následuje s průměrným ročním dolarovým výnosem 17,33 procenta akciový fond Amundi, investující do indické infrastruktury. Na druhé straně i v pětiletém období dál ztrácí řada fondů, sázejících na zlato a komodity. Část odborníků spekuluje o tom, že letošní rok patřit právě komoditám. Pak by mohlo jít o zajímavou krátkodobou investiční příležitost. Jak už to ale u komodit bývá, s nemalou mírou rizika.

Dluhopisové fondy dál překonávají smíšené



Výkonnost smíšených fondů výrazně klesla. Ve sledovaném tříletém období nejvíce, a to 6,35 % p. a., vydělává dolarový Templeton Emerging Markets Balance Fund, následovaný derivátovým fondem BNP Paribas (5,32 % p. a.) a First Eagle Amundi International Fundem, jehož průměrný roční výnos v dolarech činí 5,30 %.

O něco nižší je i zhodnocení nejlepších dluhopisových fondů. Nejvyšší výnos, který činí ve srovnatelném tříletém investičním horizontu v dolarech 11,09 procenta p. a., vykazuje dolarový fond HSBC, který je zaměřen na brazilské dluhopisy. Fond Templeton Global Bond (Euro), investující v dolarech především do státních dluhopisů z celého světa, vydělává v průměru za rok 6,75 %, zatímco fond téhož správce, tedy Franklin Templeton, orientovaný na dluhopisy z rozvíjejících se trhů, opět v dolarech 6,69 %. Velký počet fondů, které investují do obligací, je i nadále v minusu.  

Obdobně je tomu v případě fondů peněžního trhu a fondů, které investují krátkodobě ve sledovaném ročním horizontu. Z těchto subjektů vykazuje nejvyšší výnos dolarová verze fondu krátkodobých investic Amundi Funds II – Euro Short-Term, a to za rok 14,48 procenta. Roli v tak vysokém výnosu zjevně hraje kurzu eura k dolaru. Roční zhodnocení fondu peněžního trhu Amundi Funds Cash – USD v americké měně činí 1,46 procenta, fondu Parvest Money Market BNP Paribas rovněž v dolarech 1,43 %.  

Slabší výsledky akciových trhů se odrazily i v horších výsledcích garantovaných či zajištěných fondů. Roční výnos fondu Optimum Fund ČSOB Asijské indexy 1 činí v korunách 9,23 procenta, Optimum Fund ČSOB Airbag Jumper EUR 3 v eurech za stejnou dobu vydělal 7,51 procenta, zatímco fond Perspecitve E-commerce 90 USD 3 v dolarech za 12 měsíců 7,23 procenta. Tyto fondy jsou ale zpravidla zakládány na několik let, velmi často na čtyř- nebo delší období. Jejich roční výsledky tak mají spíše orientační hodnotu.

Nejlepší výsledky dál vykazují hlavně fondy, vedené v cizích měnách. Korunový investor by tak měl při dlouhodobě očekávaném posilování české měny k euru a zřejmě i dolaru dbát na měnové zajištění, aby nepřišel o část výnosu.

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde



Fondindex pokračoval ve výrazném poklesu



Zhoršené výsledky všech tříd sledovaných fondů se projevily v nižší hodnotě Fondindexu, který tentokrát oslabil o 0,41 procentního bodu na 0,72 procenta, popáté v řadě.
 
Složení tohoto indexu vychází ze zájmu českých investorů o různé typy fondů. Od března vzrostl podíl smíšených fondů v bázi Fondindexu ze 42 na 43 procent, u akciových z 22 na 23 procenta. V případě dluhopisových naopak došlo k jejich poklesu z 29 na 27 procent. Podíl garantovaných/smíšených fondů v bázi Fondindexu (5 %) a fondů peněžního trhu (2 %) zůstává beze změny. Domácí investory tak nyní více zajímají smíšené a akciové fondy, méně ty dluhopisové.
    
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.


      
  


Související články:
Na investování má většina Čechů, ale myslíme si stále, že je jen pro bohaté

Červencové žebříčky podílových fondů: nejlepší akciové fondy klesaly, dluhopisové rostly

Žebříčky podílových fondů v květnu: dařilo se garantovaným fondům

Žebříčky podílových fondů v dubnu ve znamení poklesu výkonnosti

V novém roce dál převládá optimismus, dařit se může hlavně rozvíjejícím se zemím



všechny články
Dále v rubrice

Na investování má většina Čechů, ale myslíme si stále, že je jen pro bohaté

Investovani Každý druhý dospělý Čech neinvestuje, protože si myslí, že na to nemá. Průzkum UniCredit Bank o investování Čechů přitom ukazuje opak. Díky posilující ekonomice a rostoucím platům až 85 % Čechů dokáže měsíčně z rodinného rozpočtu odložit alespoň 500 korun z volných peněz na investice...

Letos se zatím daří americkým akciím a fondům, zaměřeným na technologické společnosti

Amerika Blížící se černé desáté výročí pádu banky Lehman Brothers, považované za počátek globální finanční krize, přineslo řadu odborných komentářů. Většina uvádí, že tehdejší problémy byly...

Žebříčky podílových fondů: nejvíce se dařilo smíšeným fondům, dluhopisovým naopak méně

Žebříček podílových fondů V září se výkonnost podílových fondů, měřená vývojem nejlepších tří fondů, zlepšila u krátkodobých investic a fondů peněžního trhu, u garantovaných / zajištěných fondů a výrazně u smíšených...

Fondindex navázal na růst v předchozích měsících a jeho hodnota v září výrazně stoupla

Fondindex - podílové fondy Fondindex v září zamířil stejně jako v srpnu nahoru a jeho hodnota stoupla na 2,32 %, a zvýšila se oproti minulému měsíci o 0,96 p.b. Již třetí měsíc za sebou Fondindex roste. Tento měsíc stouply všechny dílčí...

všechny články v rubrice










   
 
Spořicí účet HIT
Své peníze můžete zúročit až o 0,8 % ročně
Equa bank


Spořicí účet ING Konto
Přesuňte své úspory tam, kde se zhodnotí!
ING Bank


mKonto
Osobní účet bez zbytečných poplatků
mBank


eMax Plus
Spořicí účet s výhodným úrokem
mBank


mHypotéka Light
Není nad výhodnou hypotéku!
mBank




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz