Nejvíce vynášejí fondy, investující do technologických titulů
14.6.2018 | František Mašek | |
Obavy z obchodní války, vyvolané politikou amerického prezidenta Donalda Trumpa se prozatím nenaplnily. Akciové trhy, povzbuzeny i jeho nedávnou schůzkou s nejvyšším představitelem KLDR Kim Čong-Unem, zůstávají nadále vysoko. Nejlepší dlouhodobé výsledky vykazují fondy, investující do akcií technologických firem. Krátkodobě se daří především investicím do čínských společností. V minusu je naopak zatím, nijak překvapivě, řada fondů, investujících do dluhopisů a s ještě kratším investičním horizontem.
Blížící se léto, které se zpravidla vyznačuje slabší výkonností akcií, zatím nepřineslo větší obrat k horšímu. Navzdory obavám z obchodní války, vyvolané zavedením cel na dovoz oceli, hliníku i dalších produktů ze strany USA, a to i pro Evropu, zůstávají akciové indexy ve v řadě vyspělých zemí poblíž historických maxim. Přispěla k tomu i nedávná schůzka amerického prezidenta Donalda Trumpa s vůdcem KLDR Kim Čong-Unem. Předvídat další vývoj je obtížné. Dál je ale třeba počítat s možnými většími výkyvy na akciových, případně dalších trzích. Zůstanou technologie v hledáčku investorů? Jednu z možností, jak omezit toto riziko, představují díky svému širšímu záběru podílové fondy. Z více, než 1850 fondů, které jsou podle serveru Finparada.cz registrovány na českém trhu, vykazuje aktuálně nejvyšší roční výnos Amundi Funds II – China Equity, a to v dolarech 34,21 %. Za ním následují fond Horizon Acces Vietnam, nabízený ČSOB Asset Managementem, který v eurech za téže období vydělává 33,44 % a čínský fond Parvestu, jehož dvanáctiměsíční zhodnocení v americké měně činí téměř 33 procent. V popředí najdeme i další čínské akciové fondy, ale i fondy, investující do akcií technologických firem. Přehled podílových fondů a jejich výkonnosti najdete zde „Technologické“ fondy dominují v pětiletém horizontu, který nabízí daleko lepší vodítko při výběru, kam investovat. Technologický fond společnosti Franklin Templeton vydělává podle dostupných informací v eurech 23 procent p. a., fond Parvest Equity World Technology rovněž v eurech 22,12 % p. a. Průměrný roční výnos dalšího fondu Parvestu, zaměřeného v jenech na akcie malých japonských firem, mírně přesahuje 20 procent ročně. Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období nadále nejvyšší zhodnocení – v eurech mírně přes 10 procent v průměru ročně - derivátový fond BNP Paribas. Proti předchozímu měsíci si tak polepšil. Za ním podle výkonnosti následují fondy Templeton Emerging Markets Balanced Funds společnosti Franklin Templeton (v dolarech 7,14 % p. a.) a další fond BNP Paribas L1 Plan Derivatives (eur), v eurech vydělává 6,81 % p. a. Řada dluhopisových fondů zůstává ztrátová Nejlepší dluhopisové fondy si, rovněž v doporučeném tříletém horizontu, pohoršily. Nejvíce, a to 5,60 % p. a. vydělává v dolarech fond HSBC, který sází na brazilské dluhopisy. Za ním následují dva fondy Fidelity International, zaměřené na velmi rizikové (high yield) obligace s vysokým výnosem. Fond FF Asian High Yield Fund US v dolarech vydělává necelých pět procent v průměru ročně, FF Global High Yield Fund rovněž v dolarech 4,60 % p. a. Mnohé z fondů, investujících do dluhopisů, zůstávají v minusu, což platí i o krátkodoběji investujících fondech, včetně fondů peněžního trhu. Z těchto fondů vykazuje nejvyšší roční výnos, a to v dolarech 4,06 % procenta fond Amundi Funds II – Euro Short-Term. Fond Amundi Funds Cash USD stejného správce vydělává rovněž v americké měně 1,63 %, fond BNP Paribas Parvest Money Market USD 1,51, %, Mezi garantovanými fondy vynáší nejvíce Optimum Fund ČSOB Asijské indexy I, spravovaný ČSOB Asset Managementem. Podle dostupných informací vydělal ke konci května v korunách za rok 8,78 procenta. Jeho výnos se odvíjí od výsledků tří asijských indexů – čínských firem obchodovaných v Hongkongu, hongkongského Hang Seng a indexu MSCI tchaj-wanských akcií. Sledovaná roční výkonnost u tohoto typu fondů má ovšem vzhledem k jejich zpravidla daleko delšímu investičnímu horizontu spíše orientační charakter. Nejvíce tedy stále vynášejí fondy, vedené v cizích měnách, což by měl vzít investor, který využívá českou měnu, kvůli jejímu možnému dlouhodobému posilování, v úvahu. Z nedávno publikovaných dat Asociace pro kapitálový trh ČR přitom vyplývá, že majetek spravovaný jeho členy ve fondech v 1. čtvrtletí 2018 po delší době klesl. Jak ale upozornila výkonná ředitelka AKAT ČR Jana Brodani, pokles o více než 3,6 miliardy korun na 479,83 mld. Kč souvisí s jednorázovým zpětným odkupem podílových listů fondů ze strany velkého institucionálního investora. Jinak by celkový objem těchto aktiv opět mírně vzrostl. Nejpopulárnější zůstávají smíšené fondy. Fondindex oslabil Souhrnný ukazatel výkonnosti podílových fondů Fondindex v červnu nezopakoval květnový nárůst a klesl, a to z 1,21 % na 1,03 %, tj. o 0,18 procentního bodu. Klesly téměř všechny dílčí indexy, dařilo se jen indexu smíšených či balancovaných fondů, který si polepšil o pouhých 0,02 procentního bodu. Složení indexu vychází ze zájmu českých investorů o různé typy fondů. Od března se zvýšil podíl smíšených fondů v bázi Fondindexu ze 42 na 43 procent, u akciových z 22 na 23 procenta. V případě dluhopisových naopak došlo k jejich poklesu z 29 na 27 procent. Podíl garantovaných/smíšených fondů v bázi Fondindexu (5 %) a fondů peněžního trhu (2 %) zůstává beze změny. Domácí investory tak nyní více zajímají smíšené a akciové fondy, méně ty dluhopisové. Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Nová česká poradenská banka startuje do ostrého provozu
Na českém bankovním trhu začíná fungovat nová poradenská banka. Ta nabídne klientům směs moderních fintech technologií doplněných poradenstvím. Její unikátností bude nabídka i správa produktů od jiných bank a finančních institucí...
|
Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc březen
Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy...
|
Do čeho lze na burze investovat?
Burza je instituce, která organizuje trh s investičními nástroji. Existuje zde hned několik možností, do kterých lze na burze investovat. Například prostřednictvím společnosti Freedom Finance Europe můžete nakupovat a prodávat akcie, dluhopisy a podíly ve fondech...
|
Zajistí vám důstojné stáří I. pilíř, anebo III. pilíř? Vítěznou strategií je komplexní řešení
Se zhoršující se demografickou situací je zabezpečení na stáří nejen v Česku, ale ve všech vyspělých státech velkým tématem. O vlastní zajištění bychom se měli aktivně zajímat, chybou by ovšem bylo, kdybychom se naivně snažili soukromým spořením...
|
všechny články v rubrice
|