Banky v 2. čtvrtletí 2016 úvěrové standardy snižovaly pouze mírně, pokles marží pokračoval, poptávka po úvěrech by měla zůstat dle očekávání bank v 3Q příznivá

ČNB dnes zveřejnila nové výsledky šetření o vývoji úvěrových podmínek bank, dle kterého banky v 2. čtvrtletí 2016 úvěrové standardy snižovaly pouze mírně, a to u úvěrů nefinančním podnikům, zatímco u úvěrů domácnostem na bydlení i u spotřebitelských úvěrů standardy vesměs stagnovaly. Pro nadcházející čtvrtletí banky očekávají obdobný vývoj a pouze u úvěrů na bydlení plánuje větší část trhu standardy zpřísnit. Banky v dalším čtvrtletí čekají růst poptávky napříč úvěrovými segmenty.

Úvěrové standardy se v 2. čtvrtletí 2016 snižovaly u nefinančních podniků pouze mírně, opět z důvodu vysoké konkurence ze strany jiných bank, dostatečné likvidity a lepší ekonomické situace. U úvěrů domácnostem se zastavilo výraznější snižování standardů u úvěrů živnostníkům, u spotřebitelských úvěrů byly standardy pouze nepatrně sníženy a u úvěrů na bydlení mírně vzrostly. U všech úvěrových segmentů však dále docházelo k poklesu marží, v případě podnikových a spotřebitelských úvěrů pokles marží vnímalo kolem 50 % trhu, u úvěrů na bydlení kolem 25 %.

Růst poptávky po úvěrech v 2. čtvrtletí byl vnímám plošně větší části trhu. V případě podnikových úvěrů byla poptávka silnější zejména z titulu financován fixních investic. U úvěrů na bydlení byla tak jako v předchozích čtvrtletích tažena vysokou spotřebitelskou důvěrou a optimistickými vyhlídkami na trh nemovitostí. V případě spotřebitelských úvěrů se zvyšuje poptávka po financování zboží dlouhodobé spotřeby. Ve všech případech poptávku podporují nízké úrokové sazby.

Očekávání na 3. čtvrtletí 2016 jsou nadále ve směru dalšího mírného uvolňování úvěrových standardů s výjimkou úvěru na bydlení, kde přes 22 % trhu plánuje standardy zpřísnit. Poptávka by měla zůstat v příštím čtvrtletí příznivá, nicméně nepatrně slabší, než byla v 2Q16.

Co z toho plyne? Obdobně jako v minulém čtvrtletí výsledky šetření naznačují konec plošného uvolňování úvěrových standardů, a počátek jejich utahování, zejména u úvěrů na bydlení. Tento vývoj jde zejména na vrub opatřením ČNB, která vnímá dynamiku u úvěrů na bydlení jako rizikovou a zpřísňuje svá doporučení ohledně poskytování těchto úvěrů. Úvěrová aktivita by však měla zůstat nadále příznivá, čemuž budou napomáhat nízké úrokové sazby, které s ohledem na další pokles tržních sazeb po referendu ve Velké Británii budou pravděpodobně dále mírně klesat. Dobrou zprávou je, že pokračuje růst poptávky po úvěrech ze strany podniků, který byl v prvním čtvrtletí slabší, a že za tímto vývojem jsou opět fixní investice, což je z pohledu růstu tuzemské ekonomiky příznivé.

Autor:
Jakub Seidler
hlavní ekonom pro ČR
ING Bank N.V.


ING Bank  |  18.7.2016


PředchozíDalší