ČNB zveřejnila nové výsledky zátěžových testů domácích bank, dle očekávání jsou výsledky pozitivní a banky jsou dostatečně odolné

ČNB zveřejnila nové výsledky zátěžových testů bankovního sektoru. Výsledky jsou pro tuzemský bankovní sektor příznivé a naznačují, že odolnost domácích bank by zůstala vysoká i v situaci velmi nepříznivého makroekonomického vývoje.

V případě scénáře Baseline (tj. scénáře s největší pravděpodobností budoucího vývoje dle ČNB) se kapitálová přiměřenost sektoru bude vyvíjet na stále vysokých úrovních kolem 17 %.
Pro scénář Adverse (předpokládající obnovenou recesi v ČR s název Evropa v deflaci) by kapitálová přiměřenost klesla k 13 %, což je stále poměrně vysoko nad základním požadavkem 8 %. Velikost potřebných kapitálových injekcí, které by dorovnaly kapitál všech bank alespoň na minimální požadovanou hranici, činí 15 mld. Kč, což je ve srovnání s posledními červnovými testy (12 mld. Kč) vyšší hodnota. To však neznamená, že by byl bankovní sektor méně odolný, zátěžový scénář totiž není napříč jednotlivými koly srovnatelný co se míry zátěže týče, a velikost kapitálových injekcí se z toho důvodu může lišit. Počet bank, které by se do potíží dostalo, je stejný jako v předešlých testech, tj. 11.

Dlouhodobě příznivé výsledky tuzemských bank v zátěžových testech jsou způsobeny několika faktory. Zaprvé, banky jsou velmi dobře kapitálově vybaveny (kapitálová přiměřenost na konci 2Q-2014 činila téměř 18 %), čímž jsou schopny absorbovat vysoké ztráty, které by v případě krizového scénáře utrpěly (především z nesplácených úvěrů, jelikož úvěrové riziko je pro tuzemský sektor nejvýznamnější). Zadruhé, i v krizových letech si udržely vysokou ziskovost a zisky bank obecně slouží jako první polštář ke krytí ztrát, které banky v průběhu roku zaznamenají (výnosnost na kapitál RoE je dlouhodobě kolem 20 %). Zatřetí, tuzemský sektor má vysoký objem depozit, a je tak velmi likvidní (poměr úvěrů a vkladů je dlouhodobě pod 80 %) – to znamená, že má dostatek stabilních zdrojů financování a v krizových situacích je lépe schopen se vypořádat s nepříznivými tržními podmínkami. Samotné testy likvidity však nejsou součásti dnes zveřejněných testů, které se zaměřují jen na testy solventnosti bank.

Výsledky testů lze obecně hodnotit pozitivně, na druhou stranu však takové výsledky byly vzhledem k dlouhodobě příznivým ukazatelům tuzemských bank očekávatelné – např. na rozdíl od výsledků těch celoevropských testů ECB/EBA, které byly zveřejněny na konci října. V těch sice tuzemské banky přímo nefigurovaly a byly testovány pouze nepřímo prostřednictvím svých mateřských bank, i ty však v celoevropských testech uspěly.

ING Bank  |  11.12.2014


PředchozíDalší