Podílové fondy v dubnu: nesou zejména rozvíjející se trhy a biotechnologie, paradoxně pozor na konzervativní investice
| 18.4.2017 | František Mašek | |
 Pořadí nejvýnosnějších fondů, nabízených na českém trhu, se příliš nezměnilo. Z téměř dvou tisíc fondů, které mají Češi k dispozici, patří nadále k atraktivním investicím rozvíjející se trhy a biotechnologie. Většina je vedena v zahraničních měnách, korunový investor by se ale měl zajišťovat proti měnovému riziku. Růst inflace a spekulace o budoucím zvyšování úroků příliš nepřejí fondům peněžního trhu a dalším krátkodobým konzervativním investicím.
Češi jsou považováni za konzervativní investory. Není divu. Podle dat ČNB měli Češi koncem ledna na běžných účtech přes bilion korun. Dalších půl bilionu drželi na dalších netermínovaných vkladech, včetně spořicích účtů. Nízké úročení těchto účtů výrazně zvedlo zájem o podílové fondy. Podle Asociace pro kapitálový trh měli koncem roku 2016 Češi ve fondech již 432 miliard korun. Je to však jen necelá třetina peněz, které mají na běžných a dalších bankovních účtech.
Období nízkých úroků, které mají postupně růst, ale znevýhodňuje konzervativní investice. Mnohé jsou dokonce ztrátové. Investovat dlouhodobě a odvážněji se mnozí čeští investoři bojí. Zlatou střední cestu tak představují smíšené fondy, investující do akcií i dluhopisů, nebo i dalších instrumentů.
V ročním horizontu se u téměř 2000 fondů, které sleduje server Finparáda.cz, dál daří hlavně brazilskému akciovému fondu Parvestu. Podle dostupných dat k 6. dubnu v eurech vydělal přes 60 procent. Za ním následuje ruský akciový fond téže společnosti, denominovaný rovněž v eurech s 12měsíčním zhodnocením kolem 56 procent. I další čelné příčky patří především fondům, zaměřeným na rozvíjející se trhy.
reklama
|
Indické akcie a biotechnologie
V pětiletém horizontu, který lépe vypovídá o výsledcích fondu, nyní nejvíce vynáší akciový fond společnosti Amundi, investující do indické infrastruktury, a to takřka 27 procent. Ale při minimální investici půl milionu dolarů. Aktuálně tak překonává fond ESPA Biotec Erste Asset Managementu, který vydělal přes 23 procent p. a. Jeho korunová verze vynáší v průměru ročně o několik desetin procenta méně. Fond Parvestu, zaměřený na akcie malých japonských firem, vynáší v jenech 20,55 procenta v průměru za rok. V popředí jsou i jiné biotechnologické fondy.
Ze smíšených fondů, které jsou mezi Čechy díky lepšímu rozložení rizika stále oblíbenější, si v doporučeném tříletém horizontu drží primát fond BNP Paribas, založený na stanovenou dobu - do roku 2043. Vydělává 12,41 procenta p. a, investorům navíc garantuje, že dostanou v roce ukončení činnosti fondu nejméně 69 eur na podílový list. Daří se i fondům investiční společnosti Fidelity 2050 a 2040. Vesměs jde o fondy životního cyklu, investující dlouhodobě, které s blížícím se ukončením aktivit snižují podíl rizikovějších aktiv ve prospěch bezpečnějších, aby investor nepřišel o dosažený zisk. Průměrný roční výnos prvního z nich ve tříletém období činí 12,26 %, druhého 12,25 %.
Rizikové dluhopisy nesou, ale…
Ke změnám nedošlo v tříletém horizontu ani u dluhopisových fondů. Nejvíce, a to 16,53 % v průměru za rok, vydělává fond Fidelity International, zaměřený na rizikové asijské high yield dluhopisy s vysokým výnosem. Fond téže společnosti, orientovaný na rozvíjející se trhy, vynáší 14,61 procenta p. a., obdobně zaměřený fond skupiny Pioneer asi 14 % p. a. Tyto fondy, vedené v eurech, opět překonávají nejvýkonnější smíšené fondy. Dluhopisy, do nichž investují, jsou ovšem často obdobně rizikové, jako akcie.
Pozor na krátkodobé investice
Z konzervativních investic nabízí dál enormní zhodnocení eurová verze fondu Pioneer Funds U. S. Dollar short term, a to 7,81 procenta ročně. Dolarová verze téhož fondu vynáší za rok 1,38 procenta, Konzervativní fond Consequ 1,05 procenta. Ostatní fondy krátkodobých investic, zpracovávané serverem Finparáda, jsou v minusu a je otázka, zda a kdy se to při současné situaci na trhu změní. Obdobné je to i u řady fondů peněžního trhu.
Mezi garantovanými fondy má dál nejvyšší roční výnos korunový fond ČSOB Světový expres 4. Investuje do 20 akcií vybraných nadnárodních firem, v české měně za rok vydělal 20,50 procenta. Za ním následují další garantované či zajištěné fondy ČSOB Asset Managementu. Optimum Fund ČSOB téhož správce vykazuje za rok naopak desetiprocentní ztrátu. Tyto fondy ale existují různě dlouhou dobu. Roční porovnání jejich výnosů je tak spíše orientační.
U konzervativních fondů s nejvyšším výnosem najdeme i korunové, u agresivněji investujících jsou spíše výjimkou. Některé ale mají i korunovou třídu. ČNB nedávno opustila politiku slabšího kurzu české měny k euru. Obavy z většího posílení koruny se zatím nenaplnily. Korunový investor, preferující investice v cizí měně, by měl přesto zvážit, zda se zajistit proti měnovému riziku.
Vedle zhodnocení fondu je třeba vzít v úvahu, jak je fond drahý (viz ukazatel TER, který ovlivňuje výnos fondu) a další data, které zohledňuje žebříček Finparády.
Čemu je třeba věnovat pozornost při výběru fondu, zjistíte zde.
Fondindex jako na houpačce
Vývoj na trhu fondů mapuje Fondindex, vycházející z výnosů různých typů fondů. Letos je jak na houpačce. Mezi březnem a dubnem klesla jeho hodnota o 0,07 procentního bodu na 2,26 %. Složení Fondindexu ukazuje, které fondy Češi preferují. Aktuálně ho tvoří z 31 procent dluhopisové fondy, podíl akciových činí 21 procent, garantovaných 5 %, smíšených 40 % a peněžního trhu 3 %.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|