Lze dosáhnout 28procentního zhodnocení? Klíčem může být strategie na volatilitu
 Ačkoliv se zdá, že je v současnosti velmi málo příležitostí ke zhodnocení peněz a mnohdy slýcháváme cosi o bezvětří na finančních trzích, tak přesto je možné i v této době dosáhnout velmi slušného výnosu. Jakou použít vhodnou investiční strategii, která vás dovede k tomuto úspěchu?
Přestože index evropských akcií zhodnotil ve druhém čtvrtletí pouze o 1,6 %, zlato jen o 0,8 % a hedge fondy v průměru zhodnotily o 1,2 %, lze podle slov investičního stratéga Jaroslava Brzoně z Best Buy Investments i v tomto období dosáhnout u nejdynamičtějších portfolií zhodnocení až ve výši 28 %.
„Zhodnocení bylo způsobeno zejména díky aplikování strategie na volatilitu. Jde o zisk plynoucí z neefektivity fondů rolujících kontrakty na VIX a z modelů statistiky a pravděpodobnosti, který je nám znám například z fungování pojišťoven. I subjekty na kapitálových trzích se chtějí zajistit proti rizikům, jako je například propad akciových trhů, a jsou za to ochotny zaplatit,“ vysvětluje investiční stratég Jaroslav Brzoň z Best Buy Investments.
Základem strategie je podle Brzoně stát na straně vypisovatelů opcí, což znamená, že inkasujete opční prémie (cenu za opci). Statisticky vyprší 85 % všech opcí bez uplatnění a v těchto případech vypisovatel nevyplácí žádné plnění a zůstává celá opční prémie. V 15 % případů dochází k uplatnění opcí, ale povinné plnění je většinou nižší než na začátku inkasovaná opční prémie. Nástrojem pojištění je v tomto případě nákup opcí, za které dané subjekty zaplatí opční prémii. A ta zde funguje jako jakési pojistné.
„Pouze ve zlomku případů vypisovatel proplatí plnění vyšší, než byla na začátku inkasovaná opční prémie. A i toto riziko se dá částečně zajišťovat,“ doplňuje Brzoň.
V uplynulém čtvrtletí se u strategie na volatilitu srovnaly rozdíly mezi účetní a tržní hodnotou kontraktů se splatností v roce 2015, a navíc došlo k urychlení rozpadu hodnot podkladových burzovně obchodovaných fondů ETF po předchozích čtyřech měsících stagnace.
Čím déle tyto fondy rostou na hodnotě nebo stagnují, tím se pravděpodobnost následného vyššího zhodnocení zvyšuje. „Ve chvíli, kdy vývoj našich portfolií stagnuje, či dokonce krátkodobě klesá, je ideální investovat s o to vyšší vahou, protože pravděpodobnost a statistika v tu chvíli hraje v náš prospěch,“ uzavírá Brzoň.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co čeká investory v roce 2026? Amundi předpovídá „kontrolovaný chaos“
Světová ekonomika vstupuje do období „kontrolovaného chaosu“, kde se setkávají technologická transformace, geopolitické napětí a vyšší inflace. Amundi upozorňuje, že tyto faktory budou určovat tempo růstu v USA i Evropě a nabídnou nové investiční příležitosti i rizika...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc listopad?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc listopad
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Produktové novinky bank v listopadu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu listopadu letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Kooperativa...
|
všechny články v rubrice
|