Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Výnosy řady fondů klesly, daří se především technologickým a rozvíjejícím se trhům

16.4.2018  |  František Mašek
  
  


Podílové fondyVýkyvy na akciových trzích, způsobené hlavně obavami z obchodní války USA s dalšími státy, především Čínou, negativně ovlivňují výsledky řady investičních nebo podílových fondů. Nepříznivě se podepsaly především na zhodnocení smíšených fondů, o něco lépe si vedou akciové a dluhopisové fondy. Nejatraktivnější výnosy nabízejí fondy, zaměřené na technologie, ale i na rozvíjející se trhy. Letošní rok by mohl být podle některých expertů příznivější pro komodity. To se pak může odrazit ve zlepšené výkonnosti fondů, které do nich investují. Zatím je řada z nich spíše na opačném konci pomyslného výsledkového žebříčku.


Zatímco americké akcie po výrazném propadu na začátku února opět rostly a v průběhu března dokázaly překonat únorové výšiny, dalším trhům se tolik nedařilo. I americké akciové trhy nicméně v poslední době při řadě výkyvů znovu spíše ztrácely. Příznivé vyhlídky globální ekonomiky i řady stěžejních zemí včetně USA brzdí hlavně obavy z možné obchodní války s Čínou, nebo dalšími státy, vyvolané snahou amerického prezidenta Donalda Trumpa zavést cla na dovoz oceli, případně dalších komodit. V této situaci bude velmi zajímavé sledovat začátek výsledkové sezóny amerických firem a následnou reakci investorů. V nejistých dobách totiž řada z nich často pokládá vývoj akciových trhů v USA za určité vodítko, jak dál postupovat.

Přehled podílových fondů najdete zde

Kolísání a nejistota na akciových trzích se odrazily i ve výsledcích investičních či podílových fondů. Z přehledu téměř 2000 fondů, které je možné podle serveru Finparáda zakoupit na českém trhu, vyplývá, že nejvyšší roční zhodnocení aktuálně vykazuje fond Parvest Equity Čína, spravovaný společností BNP Paribas. V dolarech vynáší 39,46 procenta. Fond Horizon Access Fund Vietnam investiční společnosti ČSOB Asset Management vydělal za stejné období v eurech téměř 39 procent, fond Amundi II – China Equity v dolarech 38,30 procenta. Pomyslná bramborová medaile patří fondu Fidelity International, investujícímu do akcií čínských firem, které vyrábějí spotřební zboží. Jeho roční zhodnocení v dolarech činí 36,74 %.   




Vyjdeme-li ze zhodnocení fondů v pětiletém investičním horizontu, který je objektivnějším měřítkem než dvanáctiměsíční výnos, najdeme na první příčce nadále technologický fond investiční společnosti Franklin Templeton. V eurech v průměru vydělal přes 20 procent za rok. Vysoký výnos si drží rovněž fond Parvestu, zaměřený na akcie malých japonských firem, který v jenech vydělává 19,42 % p. a. Atraktivní výnos mají i jiné třídy těchto fondů, vedené v dalších měnách. Zmíněný technologický fond vynáší v dolarech v průměru 19,12 % ročně a „japonský“ fond Parvestu v eurech 18,18 %.   

Za ním následuje s průměrným ročním dolarovým výnosem 17,33 procenta akciový fond Amundi, investující do indické infrastruktury. Na druhé straně i v pětiletém období dál ztrácí řada fondů, sázejících na zlato a komodity. Část odborníků spekuluje o tom, že letošní rok patřit právě komoditám. Pak by mohlo jít o zajímavou krátkodobou investiční příležitost. Jak už to ale u komodit bývá, s nemalou mírou rizika.

Dluhopisové fondy dál překonávají smíšené



Výkonnost smíšených fondů výrazně klesla. Ve sledovaném tříletém období nejvíce, a to 6,35 % p. a., vydělává dolarový Templeton Emerging Markets Balance Fund, následovaný derivátovým fondem BNP Paribas (5,32 % p. a.) a First Eagle Amundi International Fundem, jehož průměrný roční výnos v dolarech činí 5,30 %.

O něco nižší je i zhodnocení nejlepších dluhopisových fondů. Nejvyšší výnos, který činí ve srovnatelném tříletém investičním horizontu v dolarech 11,09 procenta p. a., vykazuje dolarový fond HSBC, který je zaměřen na brazilské dluhopisy. Fond Templeton Global Bond (Euro), investující v dolarech především do státních dluhopisů z celého světa, vydělává v průměru za rok 6,75 %, zatímco fond téhož správce, tedy Franklin Templeton, orientovaný na dluhopisy z rozvíjejících se trhů, opět v dolarech 6,69 %. Velký počet fondů, které investují do obligací, je i nadále v minusu.  

Obdobně je tomu v případě fondů peněžního trhu a fondů, které investují krátkodobě ve sledovaném ročním horizontu. Z těchto subjektů vykazuje nejvyšší výnos dolarová verze fondu krátkodobých investic Amundi Funds II – Euro Short-Term, a to za rok 14,48 procenta. Roli v tak vysokém výnosu zjevně hraje kurzu eura k dolaru. Roční zhodnocení fondu peněžního trhu Amundi Funds Cash – USD v americké měně činí 1,46 procenta, fondu Parvest Money Market BNP Paribas rovněž v dolarech 1,43 %.  

Slabší výsledky akciových trhů se odrazily i v horších výsledcích garantovaných či zajištěných fondů. Roční výnos fondu Optimum Fund ČSOB Asijské indexy 1 činí v korunách 9,23 procenta, Optimum Fund ČSOB Airbag Jumper EUR 3 v eurech za stejnou dobu vydělal 7,51 procenta, zatímco fond Perspecitve E-commerce 90 USD 3 v dolarech za 12 měsíců 7,23 procenta. Tyto fondy jsou ale zpravidla zakládány na několik let, velmi často na čtyř- nebo delší období. Jejich roční výsledky tak mají spíše orientační hodnotu.

Nejlepší výsledky dál vykazují hlavně fondy, vedené v cizích měnách. Korunový investor by tak měl při dlouhodobě očekávaném posilování české měny k euru a zřejmě i dolaru dbát na měnové zajištění, aby nepřišel o část výnosu.

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde



Fondindex pokračoval ve výrazném poklesu



Zhoršené výsledky všech tříd sledovaných fondů se projevily v nižší hodnotě Fondindexu, který tentokrát oslabil o 0,41 procentního bodu na 0,72 procenta, popáté v řadě.
 
Složení tohoto indexu vychází ze zájmu českých investorů o různé typy fondů. Od března vzrostl podíl smíšených fondů v bázi Fondindexu ze 42 na 43 procent, u akciových z 22 na 23 procenta. V případě dluhopisových naopak došlo k jejich poklesu z 29 na 27 procent. Podíl garantovaných/smíšených fondů v bázi Fondindexu (5 %) a fondů peněžního trhu (2 %) zůstává beze změny. Domácí investory tak nyní více zajímají smíšené a akciové fondy, méně ty dluhopisové.
    
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.


      
  


Související články:
V prosinci podle žebříčku mírně klesly akciové a dluhopisové fondy, ostatní typy rostly nebo stagnovaly

Červencové žebříčky podílových fondů: nejlepší akciové fondy klesaly, dluhopisové rostly

Žebříčky podílových fondů v květnu: dařilo se garantovaným fondům

Žebříčky podílových fondů v dubnu ve znamení poklesu výkonnosti

V novém roce dál převládá optimismus, dařit se může hlavně rozvíjejícím se zemím



všechny články
Dále v rubrice

V prosinci podle žebříčku mírně klesly akciové a dluhopisové fondy, ostatní typy rostly nebo stagnovaly

Žebříček podílových fondů V prosinci výkonnost podílových fondů, měřená vývojem nejlepších tří fondů, mírně klesla u akciových fondů a dluhopisových fondů. Naopak růst výkonnosti zaznamenaly fondy peněžního trhu a garantované...

Podle odborníků je Dluhopis Republiky výhodný více pro stát než pro střadatele

Spoření Od pondělí nabízí ministerstvo financí občanům ke koupi tzv. Dluhopis Republiky. V uplynulých letech byl zájem o to vydělat na půjčce státu značný a zájemci se jistě najdou i letos. Nebude jich už ale tolik...

Ministerstvo financí bude emitovat nové státní dluhopisy určené pro občany

Dluhopis Republiky Ministerstvo financí oznámilo, že v pondělí 3. prosince 2018 zahájí prodej státních dluhopisů určených pro občany. V návaznosti na výročí 100 let od založení Československé republiky se bude tato emise...

Problematické investice: penzijní spoření prodělává, kryptoměny nenaplnily očekávání, ceny nemovitostí mohou klesat

Investice Najít vhodnou investici je v období rostoucích úrokových sazeb stále obtížnější. Úročení spořicích účtů zatím zůstává nízké, výnosy většiny konzervativně investujících penzijních fondů zaostávají...

všechny články v rubrice










   
 
Půjčka Air Bank
Výhodná půjčka vás odmění za včasné splácení
Air Bank


RePůjčka
od Equa bank

Ušetříte v průměru více než 20 000 Kč
Equa bank


Převeďte si hypotéku
Získáte zajímavou sazbu už 12 měsíců předem
Equa bank


PRESTO Půjčka
Až 1 milion Kč na cokoliv
UniCredit Bank


NEY konto
Běžný účet zcela ZDARMA
NEY spořitelní družstvo




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz