Vyplatí se v současné době penzijní spoření?
| 8.8.2022 | Jan Bachura, zpráva UNIQA penzijní společnosti | |
 Stále více lidí nyní řeší, jak předejít znehodnocení úspor, z nichž aktuální inflace ukrajuje nebývale vysoký díl. Podstatná část populace však má v období zvýšené nejistoty tendenci činit radikální rozhodnutí. Ta se z krátkodobého hlediska mohou jevit jako příznivá, nicméně v delším horizontu mohou naopak poškodit schopnost zajistit si do budoucna dostatek finančních prostředků. Při dohánění inflace je proto namístě opatrnost.
Aktuální zprávy z ekonomiky přirozeně vzbuzují ve většině lidí pesimismus, který v některých případech dokonce hraničí s panikou. Zodpovědní střadatelé a investoři přemýšlejí, jak uchránit své úspory před jejich reálným znehodnocováním. Sledují proměnlivou výhodnost základních spořicích produktů a uvažují o přesunech svých finančních rezerv. Projevuje se zde stále relativní konzervativnost české populace, která pořád většinově důvěřuje bankovním účtům a hotovosti, v níž drží přes 60 % svých financí. Během covidové éry se sice podstatně zvýšil zájem o investice, stále se však jedná spíše o doplňkovou formu akumulace.
Dokáže doplňkové penzijní spoření porazit inflaci?
I když zprávy o vývoji doplňkového penzijního spoření (včetně penzijního připojištění) v uplynulých měsících tohoto roku nepředstavovaly příliš příjemné čtení, je zapotřebí přistupovat k této formě zhodnocování z dlouhodobého hlediska, tedy vnímat ho optikou několika desetiletí. Je třeba mít na paměti, že na dlouhém investičním horizontu dochází po určité době k propadům hodnoty. Tyto propady jsou však v delším čase vyvažovány růstovými fázemi cyklu, které obvykle trvají déle než období poklesu. Vyvážené a zejména akciové fondy umí dlouhodobě překonávat inflaci a přinést účastníkovi zajímavé zhodnocení. Nelze tedy doporučit kvůli nynějším poklesům výkonnosti u většiny fondů vystoupení z doplňkového penzijního spoření. Například termínovaný vklad u banky může mít sice aktuálně atraktivnější výnos než konzervativní účastnické fondy, jenomže jde o krátkodobý nástroj určený k jiným účelům než doplňkové penzijní spoření, takže je mezi sebou nelze srovnávat, a to ani v krátkodobém ani v dlouhodobém horizontu.
Čtěte také zde:
Žebříček doplňkového penzijního spoření v červenci
Právě naopak, nyní jde o příležitost k nákupu aktiv (účastnických fondů) za nižší cenu. A může to být i vhodná chvíle k optimalizaci pravidelných vkladů s ohledem na dosažení nejvyšší možné podpory od státu i zaměstnavatele. Při snaze o eliminaci dopadů inflace na uspořené prostředky pak není od věci zvážit přechod z konzervativní strategie do dynamičtější. Zejména pak v situaci, kdy má investor před sebou delší dobu spoření než 10 let. Pravda je taková, že v konzervativních fondech, a to jak ve starém penzijním připojištění, tak i novějším doplňkovém penzijním spoření, je během uplynulých let dlouhodobý výnos hluboce pod průměrnou inflací za dané období. Proto dávají tyto fondy smysl jen u těch účastníků, u nichž se blíží konec doby spoření, a nelze tedy již počítat se střídáním cyklů.
Z penzijního připojištění do doplňkového penzijního spoření
„Dá se říci, že starší penzijní připojištění využívají více klienti předdůchodového věku a ti klienti, kteří preferují jistotu před nejistým výnosem. Naproti tomu doplňkové penzijní spoření se hodí pro aktivnější jedince, kteří jsou připraveni akceptovat určitou míru rizika poklesu v zájmu dlouhodobého zisku,“ popisuje rozdíly mezi střadateli Pavel Vaněk, ředitel penzí a investic UNIQA.
Pokud má střadatel před sebou ještě více než 10 let smluvní doby a má smlouvu „starého“ penzijního připojištění (vstup byl možný do konce roku 2012), měl by zvážit přechod do doplňkového penzijního spoření. „Nezáporná nula“, kterou má na staré smlouvě garantovanou, pro něj ztrácí v silně inflačním prostředí smysl, protože bude přicházet o velkou část reálné hodnoty naspořených prostředků. V situacích jako je tato se obvykle vyplácí volit alespoň vyvážené fondy, optimálně v kombinaci s akciovými, aby v delším časovém horizontu inflaci dokázal „porazit“.
Změna strategie střadatele
Provést obrat ve strategii, tedy nastavit dynamičtější přístup a zvolit vyvážené a akciové fondy, přitom podle Vaňka není nijak složité.
„Investiční strategii lze měnit libovolně. Zákon o doplňkovém penzijním spoření stanovuje podmínky, za kterých tak lze učinit. První změna strategie je v rámci kalendářního roku zdarma, každá další stojí 500 Kč,“ vysvětluje Vaněk.
S blížícím se koncem smluvní doby každopádně experti doporučují návrat ke konzervativní strategii v zájmu relativní fixace zisků s ohledem na možný aktuální propad.
„Vždy ale záleží na rizikové averzi každého účastníka. Tuto otázku utlumení rizika poklesu by měl řešit vždy se svým poradcem i s ohledem na jeho konkrétní finanční situaci a stav penzijního účtu,“ dodává Vaněk.
reklama
|
Ohodnoťte vaše penzijní spoření
Máte sjednané penzijní spoření? Vyjádřete pomocí smajlíků vaši spokojenost či nespokojenost právě s vaším penzijním spořením. Hodnotit můžete ZDE.
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Přehled spořicích účtů s garantovanou sazbou: Další banka nabízí 4% úrok
S příchodem září došlo u některých bank ke změně nabídky spořicích účtů nebo výše jejich úrokových sazeb. Například mBank přidala do své nabídky nové produkty, na kterých garantuje úrokovou sazbu. Jak dlouhá je garance u mBank a co nabízejí ostatní banky...
|
Finanční rezerva: Kam peníze bezpečně uložit a kolik mít odloženo?
Oprava auta, nová lednice nebo nákup zdravotních pomůcek. To všechno vás může stát desetitisíce korun. A pokud nejste na podobné výdaje připraveni, můžou zásadně nabourat váš rozpočet. Proto potřebujete finanční rezervu ve výši alespoň 3měsíčních výdajů...
|
Změny v nabídce spořicích účtů od září: mBank mění produkty, Air Bank úroky
Banky stále vedou konkurenční boj prostřednictvím nabídky spořicích účtů. Klienti přecházejí tam, kde najdou lepší sazbu a výhodnější podmínky. Dvě banky aktuálně avizují změny na spořicích účtech od září. Pojďte se podívat k jakým změnám dojde a porovnat nabídku...
|
Co dělat se stavebním spořením po 6 letech?
Stavební spoření bývalo pro Čechy nejoblíbenějším způsobem, jak bezpečně zhodnotit své peníze. Po šesti letech, kdy končí vázací lhůta pro získání státní podpory, ale mnoho lidí tápe, co dělat dál. Vybrat peníze, nebo spořit dál? Článek vám poradí, jaké máte možnosti...
|
všechny články v rubrice
|