Alternativní fond Rentea rozšiřuje možnosti penzijního spoření o investice s vyšším výnosem
| dnes 10:00 | Tomáš Smetana, zpráva Partners | foto: Shutterstock | |
 Penzijní společnost Rentea ze skupiny Partners spouští nový alternativní účastnický fond, který má ambici přinést nadprůměrné zhodnocení přes 12 % ročně. Investice zaměří především na Private Equity, Venture Capital, development a další formy alternativních aktiv. Fond je určen pro zkušené a dlouhodobě orientované investory, kteří v rámci doplňkového penzijního spoření hledají vyšší výnos a jsou ochotni akceptovat s tím spojená rizika.
Změna legislativy umožnila penzijním společnostem od 1.1.2024 nabízet nový typ účastnického fondu, do kterého je možné v rámci Doplňkového penzijního spoření investovat. Jelikož je příprava nového fondu náročná a podléhá schválení České národní banky (ČNB), s prvními Alternativními účastnickými fondy se můžeme setkat až od začátku letošního roku. V současné době jej nabízejí 3 penzijní společnosti a další jej připravují.
Co přináší alternativní účastnické fondy
Alternativní účastnický fond (dále také Alternativní fond nebo Alternativní ÚF) umožňuje investovat do aktiv s vyšším výnosovým potenciálem. Tento fond je určen pro klienty s vyšší tolerancí k riziku a delším investičním horizontem, kteří hledají možnost nadstandardního zhodnocení svých prostředků.
Alternativní fondy mohou investovat do netradičních aktiv, jako jsou např.:
- Private Equity, Venture Capital apod.,
- Fondy kvalifikovaných investorů,
- Nemovitosti a infrastruktura,
- Komodity,
- Práva duševního vlastnictví,
- Kryptoměny,
- další alternativní investiční nástroje v širším slova smyslu.
Cílem těchto fondů je vytvořit diverzifikované portfolio s dlouhodobě udržitelným výnosem, které není přímo závislé na tradičních trzích akcií a dluhopisů. Výměnou za vyšší riziko a delší investiční horizont chtějí dosáhnout vyššího zhodnocení prostředků.
Výhody
- vyšší potenciál výnosu
- přístup k exkluzivním investicím
- větší diversifikace portfolia
Potenciální rizika
- nižší likvidita části aktiv
- vyšší riziko kolísání hodnoty
- nutnost delšího investičního horizontu
- vyšší rizikovost
- větší důraz na znalosti
Rentea spouští Alternativní účastnický fond
Penzijní společnost Rentea, která je součástí finanční skupiny Partners, spouští nový Alternativní účastnický fond. Ten se bude zaměřovat primárně na investice s vysokým potenciálem zhodnocení, jako jsou fondy Private Equity nebo Venture Capital. V dlouhodobém horizontu očekává zhodnocení 12+ % ročně.
„Do alternativních typů aktiv, ke kterým patří i developerské nemovitostní fondy, Private Debt či infrastrukturální financování, jako jsou například PPP projekty, bude alokováno 90 % prostředků fondu. Bude se tak opravdu jednat o alternativní fond s velice zajímavým složením aktiv,“ říká ředitel penzijní společnosti Rentea Martin Švec.
Vzhledem k typům aktiv, která přináší nerovnoměrné zhodnocení v čase, se investice do tohoto fondu doporučuje pro klienty, kteří plánují investice na období alespoň 10 let. Fond proto cílí na zkušenější dlouhodobé dynamické investory, kteří v rámci penzijního spoření hledají nadprůměrný výnos a jsou ochotni si na vyšší výnos počkat.
Klíčem k úspěchu fondu je vysoká úroveň diverzifikace – jak napříč různými třídami aktiv, tak i uvnitř nich. Jedním z důležitých partnerů bude například platforma venture kapitálových fondů Orbit Capital: „Soustředíme se na podniky, které kombinují vysoký růstový potenciál s inovativním využitím technologií, a tím naplňujeme svoji strategii podporovat udržitelné a perspektivní firmy,“ konstatuje Radovan Nesrsta, který stál za zrodem platformy.
Portfolio fondu Rentea tak bude postaveno na kombinaci několika investičních pilířů, kterými jsou:
- Development – např. nemovitostní fond Merity a další přímé nemovitostní investice
- Venture Debt – např. platforma venture kapitálových fondů Orbit Capital
- Private Equity a Secondaries – spolupráce s renomovanými společnostmi jako Alpha Associates, ROYC nebo Mercer
- Infrastruktura a další alternativy – zvažují se investice přes skupiny, jako jsou Penta, J&T ARCH nebo Rockaway
„S investorem se dělíme o developerskou marži, která je velice atraktivní. Náš fond investuje zejména do developmentu logistických areálů, od koupě pozemku až po koncový prodej hotové nemovitosti. Na rozdíl od běžných nemovitostních fondů ale nemovitosti nedrží, ihned je po dokončení prodává a zainvestuje do dalšího projektu,“ popisuje strategii fondu Merity Tomáš Trčka, partner fondu.
Kdo Alternativní účastnický fond aktuálně nabízí
K 30.5.2025 Alternativní ÚF nabízí tyto penzijní společnosti:
- Rentea penzijní společnost, Alternativní účastnický fond, od května 2025
- Generali penzijní společnost, Future alternativní účastnický fond, od ledna 2025
- Penzijní společnost České spořitelny, Fond pro budoucnost – alternativní účastnický fond, od ledna 2025
Další penzijní společností, která plánuje Alternativní ÚF spustit, je Conseq PS. Zde prozatím probíhají jednání s ČNB.
Složení i celkové zaměření fondů u jednotlivých penzijních společností je odlišné:
- Penzijní společnost České spořitelny se zaměřuje hlavně na lokální investice v České republice a předpokládá výnos svého Alternativního fondu kolem 8 % p.a. Svůj Alternativní fond označují jako smíšený.
- Generali PS se dle svých slov bude spoléhat hlavně na globální značky a do fondu zahrnula také krypto aktiva. Svůj Alternativní fond označují jako dynamický.
- Rentea PS naopak krypto aktiva v Alternativním ÚF nemá, zaměřuje se na investice do společností typu Venture Capital a Private Equity. Výnos svého alternativního fondu očekává nad 12 % p.a. a označuje jej jako dynamický.
Alternativní účastnický fond podporuje a ztělesňuje dlouho očekávaný a vítaný přesah Doplňkového penzijního spoření do oblasti investování. Ale jako vše, s sebou nepřináší jen pozitiva, ale i rizika. Není vhodný pro každého, ale své místo si na českém penzijním trhu zajisté najde.
| Žebříček penzijních fondů a DIP | 
| | Kalkulačka penze | | | Sjednání penzijního spoření | |
všechny články | |
Dále v rubrice
všechny články v rubrice
|