Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc září
| dnes 6:00 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc září.
Dluhopisový trh v září se nesl ve znamení vyčkávání na další kroky České národní banky. Inflační tlaky zůstaly utlumené, meziroční inflace se pohybovala poblíž dvouprocentního cíle a meziměsíční dynamika byla spíše mírná. To podporovalo stabilitu výnosů na trhu, přesto se v některých segmentech projevily obavy z možného utažení měnové politiky, pokud by se inflační očekávání začala opět zvyšovat.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 295 dluhopisů z nichž 237 je po upisovacím období a 58 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,86 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 19 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | CRINV 18 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 06 6,75/28 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,75/30 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,50/30 | 6,50 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | J&T Banka | ROHLIK FII 6,00/29 | 13.11.2024 - 30.10.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 21 | 22.09.2025 - 31.10.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 05 6,0/27 | 22.09.2025 - 31.10.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 06 6,75/28 | 22.09.2025 - 31.10.2025 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V září jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,25 %) nabízí obligace „CRINV 19 7,25/30" od Banky CREDITAS.
Účelem dluhopisového programu emitenta CREDITAS Invest a.s. je získání finančních prostředků pro investiční aktivity skupiny. Emitentovou hlavní činností je realizace dluhopisového programu a následné financování společností skupiny formou zápůjček a úvěrů.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 17 5,75/27 | 5,75 % | | Banka CREDITAS | CRINV 18 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | CRINV 19 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 05 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 06 6,75/28 | 6,75 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?
Než investujete, zvažte následující:
- Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
- Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
- Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
- Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.
Celkově lze říci, že září navázalo na předchozí měsíce v tom, že dluhopisy zůstávají stabilním pilířem konzervativních portfolií. Výnosy českých desetiletých státních dluhopisů se stále držely výrazně nad 4 %, což zajišťovalo jejich konkurenceschopnost vůči krátkodobým nástrojům i spořicím produktům. Poptávku investorů podpořily i zářijové výplaty kupónů u některých starších emisí, které zvyšují likviditu v tomto segmentu. Protiinflační dluhopisy zůstaly vhodnou volbou pro investory hledající ochranu proti možnému zrychlení cen, zatímco fixní výnosy nabídly předvídatelný zisk při relativně nízké volatilitě.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka dluhopisů | | | Sjednání investic | |
všechny články | |
Dále v rubrice
Jak roste zájem o investování ve fondech?
Češi stále více hledají způsoby, jak své peníze ochránit před inflací a zároveň je dlouhodobě zhodnotit. Zatímco dříve dominovalo klasické spoření, dnes už více než čtyři z deseti Čechů považuje sebe sama za investory. Digitalizace navíc otevřela dveře...
|
Investiční zlato na rekordech. Češi kupují třikrát víc než před deseti lety
Jak ochránit své úspory v době, kdy inflace znehodnocuje peníze a státní dluhy rostou? Stále více Čechů nachází odpověď v investicích do drahých kovů. Trh se zlatem se za posledních deset let v České republice ztrojnásobil a podle odhadů Golden Gate investuje...
|
ČSOB Drobné slaví 5 let: Investiční služba zaujala statisíce klientů
Služba ČSOB Drobné má za sebou pět let fungování. Klienti si díky ní mohou nechat zaokrouhlovat platby kartou a rozdíl automaticky investovat do fondů. Získala už 230 tisíc uživatelů, přičemž 82 procent začínají investovat poprvé...
|
Velké srovnání termínovaných vkladů v září
Termínované vklady jsou zajímavou volbou pro střadatele, kteří hledají předvídatelné a nízce rizikové zhodnocení svých financí. Pokles úrokových sazeb u těchto spořicích produktů se v září 2025 proměnil v mírný růst. Přinášíme vám přehled aktuálních úrokových sazeb...
|
všechny články v rubrice
|