Podílové fondy v lednu: daří se hlavně brazilským akciím, stálicí zůstávají biotechnologie
| 17.1.2017 | František Mašek | |
 Růst cen komodit se odrazil ve vysokých ročních výnosech brazilských, ale i ruských akciových fondů. Dlouhodobě se daří především akciím indických a japonských společností, za pozornost nadále stojí fondy zaměřené na biotechnologie a zdravotnictví. Rizikovou investici představuje naopak sázka na zlato a zlaté fondy vzhledem k častém výkyvu jejich cen. Nejlepší výsledky vykazují zejména fondy vedené v zahraničních měnách, je ale třeba vzít v úvahu měnové riziko.
V přehledu 2 000 fondů nabízených na českém trhu se po delší době opět objevil i jeden s ročním výnosem přesahujícím sto procent. Jde o brazilský akciový fond Horizon Acces Fund Brazil spravovaný KBC Asset Managementem v eurech, který u nás nabízí ČSOB Asset Management. I další přední příčky patří v přehledu, který zveřejňuje server Finparáda, akciovým fondům zaměřeným v eurech či dolarech na tuto zemi.
Čelní pozice na základě dvanáctiměsíčního zhodnocení obsadily rovněž fondy investující do ruských akcií. Obě země těží z oživení na komoditních trzích, k vysokým výnosům přispěl i předchozí výrazný pokles akcií v Brazílii i Rusku.
V případě akciových fondů nemusí mít ovšem vysoké roční zhodnocení příliš vysokou vypovídací schopnost. Daleko lepšími indikátory možné úspěšnosti fondu jsou jejich pětileté nebo ještě dlouhodobější výsledky.
Indický fond pro movité klienty
Z tohoto pohledu si aktuálně nejlépe vede indický infrastrukturní fond společnosti Amundi, jehož investice do vybraných indických akcií vynesly během pěti let v průměru téměř 25 procent ročně. Minimální výše investice ovšem činí 500 tisíc dolarů.
Jen o málo méně, a to o 24 procent p.a., vynáší ve stejném horizontu akciový fond Parvestu investující v jenech do akcií menších japonských firem. Oba fondy tak překonaly donedávna nejúspěšnější fond ESPA Stock Biotec spravovaný společností Erste Sparinvest Asset Management v eurech, jehož průměrná roční výkonnost dosáhla v pětiletém období 23,40 procenta. Korunová verze fondu vydělává dokonce ještě o něco více. V popředí se drží i fondy KBC investující do flanderských, respektive belgických akcií. Na chvostu najdeme především fondy zaměřené na investice do zlata a komodit.
Kdo chce méně riskovat, měl by preferovat smíšené fondy kombinující investice do akcií a dluhopisů, případně i dalších aktiv. Z porovnání jejich výkonnosti v doporučeném tříletém horizontu stále nejlépe vychází několik fondů investiční společnosti z finanční skupiny BNP Paribas založených na předem stanovenou dobu, navíc s minimální garantovanou částkou, kterou fond vyplatí investorům v době ukončení činnosti. Nejlepší z nich, který by se měl uzavřít v roce 2043, vydělává aktuálně ve sledovaném tříletém horizontu v eurech 17,64 procenta p.a. Přední příčky si nadále drží rovněž fond Global.
Multi-Asset Target Income je fond vedený rovněž v eurech. Jde v podstatě o fondy životního cyklu, které mohou investovat do velmi široké škály aktiv, u nichž s blížící se dobou ukončení jejich existence postupně klesá podíl rizikovějších aktiv ve prospěch těch bezpečnějších, aby investor nepřišel o již dosažené zisky.
Přehled podílových fondů - ceny, zhodnocení, grafy, poplatky, riziko
Pozor na dluhopisové fondy a cizí měny
Z dluhopisových fondů vykazují ve sledovaném tříletém investičním horizontu nadále nejlepší výsledek eurový fond investiční společnosti Fidelity International, který se zaměřuje na rizikové (high yield) asijské dluhopisy. A další fond téhož správce je orientovaný na rizikové dluhopisy z rozvíjejících se zemí. Tyto fondy investují v eurech a ve tříletém období aktuálně vydělávají asi 15,50 a 14,50 procenta v průměru za rok. Fondy jsou vhodné pro investory ochotné více riskovat.
Investice do dluhopisů či dluhopisových fondů bývá označována za poměrně bezpečnou záležitost. Vzhledem k očekávanému zvyšování úrokových sazeb v USA a v budoucnu možná i v dalších vyspělých zemích je ale třeba přistupovat i k těmto investicím opatrně. Řada dluhopisových fondů již ostatně vykazuje záporný výnos.
Z krátkodobých investic, kam patří i fondy peněžního trhu, vykázal v ročním období nejvyšší výnos fond U. S. Dollar Short-Term investiční společnosti Pioneer, který v americké měně vydělal 2,66 procenta. Za ním následuje fond KB PSA 1 – Popular s ročním zhodnocením v korunách 1,49 procenta a fond KB Absolutních výnosů spravovaný rovněž Investiční kapitálovou společností KB, který za 12 měsíců vydělal 1,46 procenta. Jde o relativně bezpečné investice. I u této kategorie fondů nicméně platí známá poučka, že aktuální výnos nic nevypovídá o tom budoucím.
V případě garantovaných fondů vykazuje nejvyšší roční výnos korunový fond ČSOB Světový expres 4, který investuje do 20 akcií vybraných nadnárodních firem. V české měně za 12 měsíců vydělal 18,77 procenta. I další přední příčky patří fondům spravovaným ČSOB Asset Managementem, který se ve velkém zaměřuje na nabídku tohoto typu fondů. Garantované či zajištěné fondy jsou ale zakládány na různě dlouhou dobu. Porovnání jejich výkonnosti je proto třeba považovat za orientační.
Akciové, smíšené, ale i některé jiné typy fondů, které nabízejí investorům nejvyšší výnos, jsou většinou vedeny v cizí měně. To může přinést korunovému investorovi v době, kdy ČNB přestane, patrně v polovině roku, podporovat kurz slabší koruny vůči euru, nemalé potíže. Při výběru vhodného fondu by měl proto více než dosud vzít v úvahu, zda je fond, který si vybral, zajištěn proti měnovému riziku. Jinak ho může případné posilování koruny k euru, a možná i dalším měnám, připravit o část zisku.
Žebříčky podílových fondů na Finparádě.cz
Fondindex začátkem roku vzrostl
Takzvaný Fondindex mapující vývoj na trhu podílových fondů po nepříznivém vývoji v závěru loňského roku v lednu vzrostl o tři čtvrtě procentního bodu na 2,73 procenta. Jeho hodnota vychází z výsledků jednotlivých fondů. Ve váze indexu se odráží podíl hodnot jednotlivých fondů na českém trhu, tedy zájem investorů o různé typy fondů. V poslední době preferují smíšené fondy, které tvoří téměř dvě pětiny váhy uvedeného indexu, takřka třetina připadá na dluhopisové a pětina na akciové fondy. Fondy peněžního trhu a garantované fondy se na hodnotě indexu podílejí jen z jedné desetiny.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co čeká investory v roce 2026? Amundi předpovídá „kontrolovaný chaos“
Světová ekonomika vstupuje do období „kontrolovaného chaosu“, kde se setkávají technologická transformace, geopolitické napětí a vyšší inflace. Amundi upozorňuje, že tyto faktory budou určovat tempo růstu v USA i Evropě a nabídnou nové investiční příležitosti i rizika...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc listopad?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc listopad
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Produktové novinky bank v listopadu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu listopadu letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Kooperativa...
|
všechny články v rubrice
|