Podílové fondy v srpnu: zájem stále roste, dál se daří hlavně japonským a indickým akciím
| 22.8.2017 | František Mašek | |
 USA postupně zpřísňují měnovou politiku. Také ČNB nedávno mírně zvýšila základní úrokové sazby, spekuluje se o možném růstu úroků v eurozóně. Úročení účtů v bankách nicméně zůstává nízké. Stále více drobných investorů proto hledá jiné příležitosti, jak lépe zhodnotit své peníze. Roste obliba investičních, respektive podílových fondů. Z fondů, které jsou nabízeny na českém trhu, nadále nejvíce vynášejí ty, které jsou vedeny v zahraničních měnách.
Na finančních trzích stále panuje letní poklid, přerušený občas varováním některých expertů před přehřátím trhů, zejména amerických akcií, nebo těch nemovitostních. Objevují se ale i optimistické názory. Zpřísňování podmínek ze strany centrálních bank bere navíc řada investorů jako potvrzení lepšící se ekonomické situace ve světě. Mezinárodní měnový fond ostatně postupně zvýšil odhad tempa hospodářského růstu v řadě zemí. Investoři by měli nicméně v souladu se svou strategií a postojem k riziku důkladně rozkládat riziko ztráty. Pro řadu z nich představují ideální investici právě fondy a pravidelné investice.
reklama
|
Vsadíte na Japonsko či Itálii?
Z téměř dvou tisíc fondů, registrovaných na českém trhu, vykazuje podle serveru Finparada aktuálně nejvyšší roční výnos fond BNP Parvest Small Japan - v jenech přes 48 procent. Eurový fond téhož správce vynáší o necelé procento méně, japonský fond Amundi v jenech okolo 38 procent, o málo více, než italský akciový fond Crédit Suisse, který v eurech investorům za 12 měsíců vydělal 38,21 procent.
V pětiletém horizontu vykazuje nejvyšší průměrný roční výnos (32,61 procenta) akciový fond Amundi, investující do indické infrastruktury, vedený v americké měně, ale při minimální investici 500 tisíc dolarů. Za ním následující japonské fondy Parvestu, denominované v jenech či eurech, vydělávají přes 26 procent, respektive téměř 25 procent, „flanderský“ fond KBC Equity, nabízený ČSOB Asset Managementem, vynáší asi 20 procent p. a. K poraženým naopak dál patří řada komoditních fondů.
Z aktuálně oblíbených smíšených fondů, investujících do akcií a dluhopisů, případně dalších aktiv, má ve sledovaném tříletém investičním horizontu nadále nejvyšší výnos, a to v průměru 13,40 procenta za rok, fond BNP Paribas Plan International Derivatives, investující do derivátů. Za ním následuje fond investiční skupiny Pioneer Multi Asset Real Return, vydělávající 8,73 procenta p. a. Všechny tyto fondy, stejně jako další v pořadí, opět derivátový fond BNP Paribas, jsou vedeny v eurech.
Přehled podílových fondů najdete zde
Dluhopisy překonávají akcie, ale…
Znovu jsme svědky zdánlivého paradoxu: řada dluhopisových fondů vydělává ve stejném investičním horizontu více, než smíšené fondy, které mohou investovat i do akcií. Platí to především pro nejvýnosnější z nich Asian High Yield Fund z finanční skupiny Fidelity, jehož průměrné roční zhodnocení za poslední tři roky přesahuje deset procent. Další fond téže společnosti, zaměřený nikoliv na asijské velmi rizikové high yield dluhopisy, ale na obdobné dluhové cenné papíry ze všech rozvíjejících se zemí, vynáší za stejné období 8,63 procenta. Těsně tak překonává fond Pioneer Asset Managementu, denominovaný rovněž v eurech. High Yield, neboli dluhopisy s velkým výnosem lze ale z hlediska rizikovosti řadit na úroveň akcií.
V případě krátkodobých investic a fondů peněžního trhu si aktuálně odnáší primát Pioneer Fund – Euro Short-Term, který v dolarech vydělává za rok 2,12 procenta. Překonal tak další fond Pioneeru U. S. Dollar Short-Term s ročním výnosem 1,38 procenta, za ním je s dvanáctiměsíčním zhodnocením v dolarech o 1,17 procenta fond peněžního trhu Amundi Funds Cash USD.
…a mohou být i ztrátové
Dluhopisové a další konzervativněji zaměřené fondy nebývají ideální investicí v době předpokládaného růstu úrokových sazeb, s nímž je nyní třeba počítat. I když jsou považovány za bezpečnou investici, řada z nich aktuálně ztrácí, což je pro investory nepříjemné, byť nejde většinou o velké ztráty.
Z garantovaných a zajištěných fondů vykazuje za poslední rok nejvyšší zhodnocení fond ČSOB Světový expres 4, a to 14,92 procenta, ČSOB Exkluzivní evropský jumper 1 vydělal 12,36 procenta, zatímco jumper 2 téhož správce 12,24 procenta. Výsledky fondu Světový expres 4 vycházejí z vývoje akcií 20 vybraných nadnárodních společností.
I tady lze najít řadu fondů, které jsou v minusu. Při specifické konstrukci těchto fondů a jejich delším investičním horizontu, běžně čtyři až pět let, ale i déle, je ale třeba brát tyto údaje jako orientační.
Fondy s nejvyšším výnosem jsou většinou vedeny v cizích měnách. Korunový investor se tak vystavuje měnovému riziku, což je třeba vzít v úvahu. A zvážit, zda očekávaný zisk výrazně nesníží, nebo zcela nezlikviduje možné posilování koruny. Podle údajů Asociace pro kapitálový trh vzrostl přitom majetek podílových fondů, spravovaný jejími členy domácnostem a institucím, asi o 25 mld. Kč na 455,6 mld. Kč. Nejvíce peněz mají ve smíšených fondech.
Fondindex znovu oslabil
Podobně jako v předchozím měsíci také tentokrát hodnota Fondindexu, který mapuje situaci na trhu fondů, klesla, tentokrát ale jen o 0,03 procetního bodu na 2,40 %. A to znovu kvůli oslabení jeho akciové složky. Skladba Fondindexu odpovídá zájmu českých občanů o různé typy fondů. Od června činí podíl smíšených fondů na celkových investicích, a tím i na hodnotě tohoto indexu, 41 procent, 30 % připadá na dluhopisové fondy, 22 procent na akciové, pět procent na garantované a 2 procenta na fondy peněžního trhu. Roste obliba smíšených a akciových fondů, u dluhopisových a fondů peněžního trhu je tomu naopak, zajištěné si drží své pozice.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co čeká investory v roce 2026? Amundi předpovídá „kontrolovaný chaos“
Světová ekonomika vstupuje do období „kontrolovaného chaosu“, kde se setkávají technologická transformace, geopolitické napětí a vyšší inflace. Amundi upozorňuje, že tyto faktory budou určovat tempo růstu v USA i Evropě a nabídnou nové investiční příležitosti i rizika...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc listopad?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc listopad
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Produktové novinky bank v listopadu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu listopadu letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Kooperativa...
|
všechny články v rubrice
|