Nejvíce vynášejí fondy, zaměřené na akcie technologických firem
| 16.7.2018 | František Mašek | |
 Na finančních trzích panuje relativní letní poklid. I nadále je však ovlivňují především obavy z negativního dopadu možné obchodní války, vyvolané snahou amerického prezidenta Donalda Trumpa o zvýšení cel na dovážené zboží. A také úvahy o možném zvyšování úroků v USA, případně v dalších zemích. Tyto faktory se výrazně odrážejí ve výkyvech akciových trhů. V případě investic se aktuálně daří především podílovým i dalším fondům, které investují do akcií technologických společností.
Akciové trhy vykazují letos daleko horší výsledky, než v předchozích letech. Zatímco americký index S&P 500 od ledna mírně posílil, většina evropských akciových indikátorů je ve ztrátě. Německý index DAX letos ztrácí kolem čtyř procent, maďarský BUX dokonce asi deset procent, polský WIG asi 12 procent. Index PX pražské burzy zatím letos stagnuje. Daleko lepší výsledky vykazuje technologický NASDAQ i další indikátory, odrážející vývoj cen technologických titulů.
Vsadíte na jeden z megatrendů?
Fondy, zaměřené na akcie technologických firem, představují velmi zajímavou, byť díky užšímu oborovému zaměření velmi rizikovou investici. V ročním horizontu patří mezi 1940 fondy, které lze podle serveru Finparada.cz najít na českém trhu, z hlediska výnosu první příčka právě technologickému fondu společnosti Franklin Templeton. V dolarech vydělává 30,48 %. Další, obdobně zaměřený fond, společnosti Parvest, spravovaný BNP Paribas, vynáší v eurech 28,47 procenta, eurová verze fondu Franklin Technology takřka 28 procent.
Fondům sázejícím na investice do technologií se daří i v pětiletém období. Největší zhodnocení, a to 22,12 % p. a., vykazuje opět Franklin Technology Fund, vedený v eurech. Již zmiňovaný fond Parvestu vydělává v téže měně v průměru za rok 20,93 procenta, dolarová verze Franklin Technology Fundu 19,56 procenta. Trojlístek nejúspěšnějších doplňuje obdobně investující KBC Equity Fund Strategic Telecom and Technology, který za pět let v průměru ročně v jednotné evropské měně vydělal 17,69 procenta.
Jak již bylo řečeno, díky zaměření těchto fondů na jediné odvětví či obor jde o velmi rizikovou investici. Technologie jsou ale logicky označovány za jeden z megatrendů, který bude ovlivňovat budoucnost.
V pětiletých výsledcích sledovaných fondů se zatím tolik neodráží vysoká cena ropy, případně možný příznivý vývoj na trhu komodit. Řada „komoditních“ fondů zůstává naopak v tomto investičním horizontu na chvostu žebříčku výnosů.
V případě smíšených fondů vykazuje za sledované tříleté období nejvyšší průměrný roční výnos dolarový Franklin Global Convertible Securities Fund (7,25 % p. a.). Za ním následují derivátový fond BNP Paribas, který vydělává v eurech v průměru ročně 7,14 procenta a Templeton Emerging Markets Balanced Funds, spravovaný společností Franklin Templeton, který v dolarech vynáší 6,90 procenta v průměru za rok.
reklama
|
Nadále pozor na dluhopisové fondy
Z dluhopisových fondů dál vykazuje nejvyšší výkonnost fond HSBC, investující do dluhopisů. V dolarech a doporučeném tříletém investičním horizontu činí jeho zhodnocení 5,89 procenta p. a. Také další dva aktuálně nejvýnosnější obligační fondy investují na rozvíjejících se trzích. Fond FF - US High Yield Fund USD Fidelity International vydělává v této měně v průměru 4,89 procenta za rok, Amundi Funds II – Emerging Markets Bond 4,71 procenta. Nadále ovšem platí, že je řada těchto fondů, stejně jako krátkodoběji investujících, v minusu. A v období očekávaného zvyšování úrokových sazeb nelze příliš očekávat změnu k lepšímu.
Obdobně je tomu v případě fondů peněžního trhu a dalších krátkodobě investujících fondů. Nejvyššího ročního zhodnocení dosáhl Amundi Funds – Cash USD, a to v této měně 1,70 procenta. Fond Parvest Money Market BNP Paribas v téže měně vydělal 1,58 %, fond KBC Multi Interest Cash USD 1,40 %. Také řada těchto fondů je ovšem v minusu.
V případě garantovaných a zajištěných fondů patří nadále první příčka fondu Optimum Fund ČSOB Airbag Jumper Eur 3. Ke konci června za rok v eurech vydělal 9,23 %, Optimum Fund ČSOB Asijské indexy 1 v korunách 9,08 %, Perspective E-commerce 90 USD 3 v dolarech 5,02 %. Jde ovšem o roční výkonnost, která má vzhledem ke zpravidla dlouhodobému charakteru těchto fondů informativní hodnotu.
Oslabení koruny, k němuž v poslední době došlo, krátkodobě nahrálo investicím do cizoměnových fondů. Dlouhodobé předpovědi vývoje jejího kurzu k euru, dolaru či dalším měnám jsou ale opačné. I nadále je tak třeba vzít při investicích v jiné než české měně v úvahu měnové riziko a zda či jak se proti němu lze zajistit.
Fondindex tentokrát posílil
Vývoj Fondindexu je jak na houpačce. V červenci tento tento souhrnný ukazatel výkonnosti podílových fondů, nabízených na českém trhu, stoupl z 1,03 % na 1,19 %, tj. o 0,16 procentního bodu. Posílily téměř všechny dílčí indexy s výjimkou dluhopisových fondů a fondů peněžního trhu. Hodnota indexu i jeho jednotlivých část vychází z obliby jednotlivých typů fondů mezi českými investory. Největší podíl – 42 procent - připadá na smíšené fondy, 27 procent na dluhopisové, 23 procent na akciové, pět procent na garantované a dvě procenta na fondy peněžního trhu.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co čeká investory v roce 2026? Amundi předpovídá „kontrolovaný chaos“
Světová ekonomika vstupuje do období „kontrolovaného chaosu“, kde se setkávají technologická transformace, geopolitické napětí a vyšší inflace. Amundi upozorňuje, že tyto faktory budou určovat tempo růstu v USA i Evropě a nabídnou nové investiční příležitosti i rizika...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc listopad?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc listopad
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Produktové novinky bank v listopadu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu listopadu letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Kooperativa...
|
všechny články v rubrice
|