Letos se zatím daří americkým akciím a fondům, zaměřeným na technologické společnosti
| 13.9.2018 | František Mašek | |
 Blížící se černé desáté výročí pádu banky Lehman Brothers, považované za počátek globální finanční krize, přineslo řadu odborných komentářů. Většina uvádí, že tehdejší problémy byly překonány, ale za cenu rozsáhlého zadlužení řady států. To dál vyvolává, navzdory příznivé makroekonomické situaci v USA i řadě dalších zemí, obavy z opakování krize. I kvůli obchodní válce, kterou může skončit snaha amerického prezidenta Donalda Trumpa zvyšovat dovozní cla. Univerzální recept, jak se vyhnout možným potížím nikoho příliš nepřekvapí – experti doporučují diverzifikovat investice a investovat pravidelně. Tuto možno nabízejí i méně zkušeným investorům podílové fondy.
Zatímco americké akcie letos dál rostou – index S&P 500 zpevnil asi o sedm procent – vyspělým evropským ani rozvíjejícím se trhům se od ledna příliš nedaří. Index PX pražské burzy je na tom o něco lépe, drží se u hodnoty ze začátku roku. Čisté jmění českých domácností se podle čerstvé analýzy České bankovní asociace za posledních deset let zvýšilo téměř o dvě pětiny, účasti a podíly v investičních fondech o 53 procent. Češi mají nicméně stále velký podíl finančních aktiv na běžných, případně spořicích účtech. Jak vyplývá z dalšího průzkumu, a to UniCredit Bank, každý druhý dospělý Čech neinvestuje a své peníze nezhodnocuje. Objem majetku, který podle Asociace pro kapitálový trh klientům spravují podílové fondy, nicméně koncem června dosáhl 488 mld. Kč. Padne letos půlmiliardová hranice?
Nejvíce vynášejí technologie
Z přehledu téměř dvou tisíc fondů, které jsou podle serveru Finparáda nabízeny na českém trhu, vykazuje aktuálně nejvyšší roční zhodnocení fond Parvest Equity Technology společnosti BNP Paribas. V eurech jde o téměř 35 procent, zhodnocení obdobně zaměřeného fondu Franklin Technology společnosti Franklin Templeton přesahuje v téže měně 30 procent, tuto metu dosáhl rovněž fond Parvest Equity USA Growth investující opět v eurech do akcií amerických růstových firem. K fondům s nejhorší výkonností patří akciové fondy, zaměřené na Turecko, zlato, případně investující do dluhopisů. Obdobné je to i v pětiletém horizontu.
Podstatnější je, že technologické fondy vykazují i nejlepší pětileté výsledky. Zmíněný fond společnosti Franklin Templeton v eurech v průměru vydělává přes 22 procent za rok, v dolarech kolem 19 procent, obdobný fond Parvestu rovněž v eurech 21,82 %, indický fond téže společnosti opět v jednotné evropské měně 17,70 % p.a.
V případě smíšených fondů vykazuje za tři roky nejvyšší zhodnocení fond BNPP L1 Plan International Derivatives (eur), a to v průměru 13,02 procenta za rok. Za ním následují fond J&T Opportunity, který vydělává v korunách 10,43 procenta a smíšený fond společnosti Franklin Templeton, zaměřený na rozvíjející se trhy, jehož dolarový výnos činí přes deset procent p.a.
Řada dluhopisových fondů zůstává v minusu
Z dluhopisových fondů se dál daří především brazilskému fondu HSBC, jehož zhodnocení v dolarech se blíží 12 % p. a. Fond FF – US High Yield Fund USD společnosti Fidelity International investující do vysoce rizikových amerických dluhopisů vynáší v americké měně 5,87 procenta p.a. , obdobný fond téže společnosti, zaměřený na asijské velmi rizikové dluhopisy s vysokým výnosem, opět v dolarech 5,82 % p.a.
Nadále platí, že je velký počet dluhopisových fondů v období rostoucích úrokových sazeb, respektive kvůli jejich očekávanému růstu, v minusu. Obdobné je to v případě fondů, investujících na kratší období. Z fondů peněžního trhu a krátkodobých investic vykazuje nejvyšší výnos fond Amundi Funds II – Pioneer US Dollar Short Term. V eurech je to za rok přes pět procent. Fond peněžního trhu Amundi Funds Cash USD za rok v dolarech vydělává 1,86 procenta, Parvest Money Market BNP Paribas ve stejné měně 1,75 %.
V případě garantovaných a zajištěných fondů vykazoval ke konci srpna nejlepší výsledek fond ČSOB informační technologie 1. Fond investující do koše akcií 20 nadnárodních společností, působících v oboru informačních technologií, za rok v korunách vydělal 5,76 %, zatímco fond Exclusive Universal Selection Short Term Timing 1 v eurech 4,46 % a ČSOB Exkluzivní evropský jumper 1 v korunách 4,21 procenta. Tyto fondy jsou ale obvykle zakládány na pět i více let, jejich roční zhodnocení tedy představuje spíše informativní údaj.
Sázka na dolar nebo měnové zajištění?
Z tohoto přehledu vyplývá, že až na výjimky nejvíce nesou fondy, vedené v cizích měnách. Koruna přitom od července vůči euru opět posiluje, což by měl být podle převažujícího názoru odborníků její dlouhodobý trend. Opačně si vede vůči dolaru. Teoreticky je tedy možné preferovat investice v americké měně. To ovšem nemusí být při velké nepředvídatelnosti vývoje kurzů jednotlivých měn ideální strategie. Bezpečnější je zajistit se proti měnovému riziku.
Fondindex znovu vzrostl
Hodnota Fondindexu, který na základě výsledků u jednotlivých typů fondů hodnotí situaci na celém trhu, v září stejně jako v srpnu stoupla a to na 2,32 %, proti minulému měsíci o 0,96 procentního bodu. Polepšily si všechny dílčí indexy kromě indexu fondů peněžního trhu a krátkodobých investic.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
všechny články v rubrice
|