Fondům se v současnosti daří lépe, na trzích však dál přetrvává řada nejistot
| 18.11.2019 | František Mašek | |
 Kroky, jimiž se některé centrální banky, zejména v USA a v Evropě, snaží podpořit oslabující ekonomiku, zlepšují investiční klima. K návratu určitého optimismu na trhy přispěly i spekulace o možné dohodě mezi USA a Čínou, která může zabránit celní válce mezi těmito státy a podpořit globální obchod. Nadále však panují obavy ze zpomalení či recese vyspělých, potažmo dalších ekonomik. Příznivější nálada na trhu se nicméně, měřeno Fondindexem, pozitivně odrazila ve výsledcích všech typů fondů.
Letošní již třetí snížení základních úrokových sazeb v USA, stejně jako snahy Evropské centrální banky podpořit různými kroky oslabující evropské ekonomiky, pozitivně ovlivnily především akciové trhy. To přispělo v posledních týdnech, spolu s náznaky možné dohody USA a Číny o clech, k výraznějšímu poklesu cen zlata, jemuž se letos od ledna dařilo. Řadě fondů naopak určité uklidnění dění na trhu pomohlo. Stále je ale třeba počítat s tím, že po letech růstu přijde recese, nebo přinejmenším zpomalení ekonomiky. Při investování je tak třeba dbát na omezení rizik větším rozložením portfolia mezi různé druhy aktiv, ideálně v kombinaci s pravidelným investováním. Vhodnou cestu v tomto směru nabízejí fondy.
Opět zlato versus technologie?
Ze 1456 fondů, nabízených podle serveru Finparáda na českém trhu, vykazují i nadále nejvyšší roční zhodnocení akciové fondy, umožňující investice do zlata. Franklin Gold and Precious Metal Fund společnosti Franklin Templeton vydělává podle dostupných informací téměř 41,85 procent, obdobně zaměřený fond Amundi ve stejné měně podle údajů k 7. listopadu o několik desetin procenta méně. Dolarová verze zlatého fondu společnosti Franklin Templeton vynáší 38,35 procenta, zatímco BlackRock World Gold společnosti BlackRock vydělal za 12 měsíců 34,26 %.
Cena zlata ale od září, v souvislosti se zmíněnou politikou centrálních bank i určitým uklidněním geopolitické situace, klesala. Řada problémů nicméně nebyla stále vyřešena. Zlato, považované za jistotu v nejisté době, tak může mít nadále impulzy k růstu. Stále je však třeba mít na paměti, že roční výnos fondu má omezenou vypovídací schopnost, a že cena zlata i může v delších růstových obdobích výrazně klesnout. Mělo by proto tvořit jen omezenou část investorova portfolia.
Dlouhodoběji, v investičním horizontu pět let, nadále kralují výší výnosů technologické fondy. Takto zaměřený fond společnosti Franklin Templeton vydělává v eurech 19,52 %, fond Parvest Disruptive Technology EUR – (classic) společnosti BNP Paribas opět v jednotné evropské měně 19,27 % p. a., dolarová verze citovaného fondu společnosti Franklin Templeton 16,61 % v průměru za rok. Na chvostu jsou naopak některé dluhopisové fondy, zejména investující do státních dluhopisů, akciové, zaměřené na Turecko a část komoditních.
Smíšeným fondům ve sledovaném tříletém období dál vévodí fond BNPP L1 Plan International Derivatives (EUR) s průměrným ročním výnosem 16,24 %, fond J&T Opportunity CZK J&T Banky vykazuje aktuálně v české měně zhodnocení 10,31 % p. a., fond Franklin Global Convertible Securities v dolarech 10,26 % p. a.
reklama
|
Nadále pozor na dluhopisy
Mezi dluhopisovými fondy vynáší, rovněž v tříletém investičním horizontu, po krátké odmlce znovu nejvíce, a to 6,46 procenta v průměru za rok - brazilský fond HSBC. Za ním následuje fond FF – US High Yield Fund USD se zhodnocením 5,96 % p. a. a další fond společnosti Fidelity International FF – Emerging Corporate Debt USD, který aktuálně vydělává 5,79 procenta p. a. Jde tedy o tři dolarové fondy, cílící na rizikové investice s velkým potenciálem. V období, kdy úrokové sazby ve vyspělých, případně i dalších zemích, stagnují či klesají, zůstává naopak stále řada fondů, zaměřených na dluhopisy, v minusu.
Obdobně je tomu – ale v menší míře – u fondů krátkodobých investic či peněžního trhu. Z těchto fondů vykazuje podle údaje z 5. listopadu nejvyšší zhodnocení BF Money Konzervativní Fond Monety Monety Money Bank, a to v české měně za rok 4,16 procenta. Amundi Funds Cash USD vydělává podle aktuálnějších dat z 8. listopadu v americké měně 2,63 %, Generali Fond Konzervativní v korunách 2,37 %.
Ze zajištěných a garantovaných fondů vynáší podle dat z konce října nejvíce ČSOB Světový Expres 6, a to 16,30 procenta za rok, další rovněž korunový fond ČSOB Dobrý Start 2 pak 12,85 procenta, zatímco Optimum Fund ČSOB Schody k úspěchu 1 opět v české měně 12,71 procenta. Je však třeba znovu připomenout, že roční zhodnocení u těchto fondů vzhledem k jejich obvykle daleko delšímu investičnímu horizontu orientační roli. Zvolit jiné hodnotící kritérium je ale vzhledem k jejich zpravidla rozdílné době existence problematické.
Nejvíce tak podle dostupných údajů dál vynášejí – kromě zajištěných či garantovaných - fondy, vedené v cizích měnách. Krátkodobé posilování české měny k euru či dolaru, případně jiným měnám, není jisté. Korunový investor by však měl při jejich nákupu vzít v úvahu měnové riziko, a zvážit, zda se proti němu zajistit. Některé cizoměnové fondy prodávané v ČR mají ostatně korunovou verzi.
Fondindex si opět polepšil
Hodnota Fondindexu, odražející vývoj všech typů fondů, v listopadu druhý měsíc po sobě stoupla, a to o 0,35 procentního bodu na 2,29 %. Tentokrát posílily všechny složky tohoto indexu.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Menší riziko a větší výnos: Jak rozumně rozdělit investice a dosáhnout stabilního růstu
Žít z výplaty do výplaty je čím dál tím častějším tématem napříč českou společností. Nejhůř je na tom zatím Generace Z, která je vesměs smířená s tím, že v životě bude hledat jiné a daleko snáz dosažitelné hodnoty, než je soukromé vlastnictví bytu...
|
Jak se zabezpečit na stáří
Průměrné dožití populace se prodlužuje. Jak se zabezpečit na odchod do důchodu a vytvořit si dostatečnou finanční rezervu?
|
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
všechny články v rubrice
|