Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Fondům se v současnosti daří lépe, na trzích však dál přetrvává řada nejistot

18.11.2019  |  František Mašek
  
  


Obrázek: InvesticeKroky, jimiž se některé centrální banky, zejména v USA a v Evropě, snaží podpořit oslabující ekonomiku, zlepšují investiční klima. K návratu určitého optimismu na trhy přispěly i spekulace o možné dohodě mezi USA a Čínou, která může zabránit celní válce mezi těmito státy a podpořit globální obchod. Nadále však panují obavy ze zpomalení či recese vyspělých, potažmo dalších ekonomik. Příznivější nálada na trhu se nicméně, měřeno Fondindexem, pozitivně odrazila ve výsledcích všech typů fondů.


Letošní již třetí snížení základních úrokových sazeb v USA, stejně jako snahy Evropské centrální banky podpořit různými kroky oslabující evropské ekonomiky, pozitivně ovlivnily především akciové trhy. To přispělo v posledních týdnech, spolu s náznaky možné dohody USA a Číny o clech, k výraznějšímu poklesu cen zlata, jemuž se letos od ledna dařilo. Řadě fondů naopak určité uklidnění dění na trhu pomohlo. Stále je ale třeba počítat s tím, že po letech růstu přijde recese, nebo přinejmenším zpomalení ekonomiky. Při investování je tak třeba dbát na omezení rizik větším rozložením portfolia mezi různé druhy aktiv, ideálně v kombinaci s pravidelným investováním. Vhodnou cestu v tomto směru nabízejí fondy.

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde


Opět zlato versus technologie?



Ze , nabízených podle serveru Finparáda na českém trhu, vykazují i nadále nejvyšší roční zhodnocení akciové fondy, umožňující investice do zlata. Franklin Gold and Precious Metal Fund společnosti Franklin Templeton vydělává podle dostupných informací téměř 41,85 procent, obdobně zaměřený fond Amundi ve stejné měně podle údajů k 7. listopadu o několik desetin procenta méně. Dolarová verze zlatého fondu společnosti Franklin Templeton vynáší 38,35 procenta, zatímco BlackRock World Gold společnosti BlackRock vydělal za 12 měsíců 34,26 %.

Cena zlata ale od září, v souvislosti se zmíněnou politikou centrálních bank i určitým uklidněním geopolitické situace, klesala. Řada problémů nicméně nebyla stále vyřešena. Zlato, považované za jistotu v nejisté době, tak může mít nadále impulzy k růstu. Stále je však třeba mít na paměti, že roční výnos fondu má omezenou vypovídací schopnost, a že cena zlata i může v delších růstových obdobích výrazně klesnout. Mělo by proto tvořit jen omezenou část investorova portfolia.

Dlouhodoběji, v investičním horizontu pět let, nadále kralují výší výnosů technologické fondy. Takto zaměřený fond společnosti Franklin Templeton vydělává v eurech 19,52 %, fond Parvest Disruptive Technology EUR – (classic) společnosti BNP Paribas opět v jednotné evropské měně 19,27 % p. a., dolarová verze citovaného fondu společnosti Franklin Templeton 16,61 % v průměru za rok. Na chvostu jsou naopak některé dluhopisové fondy, zejména investující do státních dluhopisů, akciové, zaměřené na Turecko a část komoditních.

Smíšeným fondům ve sledovaném tříletém období dál vévodí fond BNPP L1 Plan International Derivatives (EUR) s průměrným ročním výnosem 16,24 %, fond J&T Opportunity CZK J&T  Banky vykazuje aktuálně v české měně zhodnocení 10,31 % p. a., fond Franklin Global Convertible Securities v dolarech 10,26 % p. a.

reklama

Termínovaný vklad - garantovaná úroková sazba až 2,5 % ročněvíce
NEObyčejný účet - úroková sazba 1,6 % p.a.více



Nadále pozor na dluhopisy



Mezi dluhopisovými fondy vynáší, rovněž v tříletém investičním horizontu, po krátké odmlce znovu nejvíce, a to 6,46 procenta v průměru za rok -  brazilský fond HSBC. Za ním následuje fond FF – US High Yield Fund USD se zhodnocením 5,96 % p. a. a další fond společnosti Fidelity International FF – Emerging Corporate Debt USD, který aktuálně vydělává 5,79 procenta p. a. Jde tedy o tři dolarové fondy, cílící na rizikové investice s velkým potenciálem. V období, kdy úrokové sazby ve vyspělých, případně i dalších zemích, stagnují či klesají, zůstává naopak stále řada fondů, zaměřených na dluhopisy, v minusu.

Obdobně je tomu – ale v menší míře – u fondů krátkodobých investic či peněžního trhu. Z těchto fondů vykazuje podle údaje z 5. listopadu nejvyšší zhodnocení BF Money Konzervativní Fond Monety Monety Money Bank, a to v české měně za rok 4,16 procenta. Amundi Funds Cash USD vydělává podle aktuálnějších dat z 8. listopadu v americké měně 2,63 %, Generali Fond Konzervativní v korunách 2,37 %.

Ze zajištěných a garantovaných fondů vynáší podle dat z konce října nejvíce ČSOB Světový Expres 6, a to 16,30 procenta za rok, další rovněž korunový fond ČSOB Dobrý Start 2 pak 12,85 procenta, zatímco Optimum Fund ČSOB Schody k úspěchu 1 opět v české měně 12,71 procenta. Je však třeba znovu připomenout, že roční zhodnocení u těchto fondů vzhledem k jejich obvykle daleko delšímu investičnímu horizontu orientační roli. Zvolit jiné hodnotící kritérium je ale vzhledem k jejich zpravidla rozdílné době existence problematické.

Nejvíce tak podle dostupných údajů dál vynášejí – kromě zajištěných či garantovaných - fondy, vedené v cizích měnách. Krátkodobé posilování české měny k euru či dolaru, případně jiným měnám, není jisté. Korunový investor by však měl při jejich nákupu vzít v úvahu měnové riziko, a zvážit, zda se proti němu zajistit. Některé cizoměnové fondy prodávané v ČR mají ostatně korunovou verzi.

Fondindex si opět polepšil



Hodnota Fondindexu, odražející vývoj všech typů fondů, v listopadu druhý měsíc po sobě stoupla, a to o 0,35 procentního bodu na 2,29 %. Tentokrát posílily všechny složky tohoto indexu.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.


      
  


Související články:
Krátkodobě se dál daří fondům, zaměřeným na zlato, dlouhodoběji technologickým

Sílící nejistota nahrává zlatu, dlouhodobě však stále kralují technologické fondy

Obavy z dalšího vývoje trhů zvyšují výnosy podílových fondů, které investují do zlata

Akciím nadále pomáhá předpokládané snižování úrokových sazeb

Akciím pomohly spekulace o snížení úrokových sazeb, dál přetrvávají obavy z obchodní války



všechny články
Dále v rubrice

Investování u Equa bank je do konce roku bez vstupního poplatku

Obrázek: Equa bank Od dnešního dne až do 31. prosince 2019 odpouští Equa bank u investování vstupní poplatky. Stávající i noví klienti tak mohou ušetřit i několik stovek korun dle výše investice. Investiční služby banka spustila...

Recenze investiční služby Zonky Rentiér. Jakou podporu nástroj investorovi nabízí?

Obrázek: Zonky Rentiér Společnost Zonky v nedávné době přišla s unikátní investiční službou s názvem Rentiér. Služba spočívá ve vysoce diverzifikované investici do nízkorizikových úvěrů a je ideální pro dlouhodobý investiční...

Zelené investice jsou v kurzu. Češi ale mají jen omezené možnosti výběru

Obrázek: Větrné elektrárny Poptávka po dluhopisech k financování projektů s pozitivním dopadem na životní prostředí je v současné době obrovská. Takzvané zelené dluhopisy velkých nadnárodních korporací jsou určeny...

Žebříčky podílových fondů v listopadu: Dařilo se ve všech dílčích kategoriích

Obrázek: Žebříček Výkonnost nejlepších podílových fondů v žebříčcích na Finparádě v listopadu většinou stoupla. Přinášíme vám informace o změnách v žebříčcích...

všechny články v rubrice










   
 
Vítěz žebříčku spoření
Raiffeisen stavební spořitelna
Raiffeisen stavební spořitelna


Vítěz žebříčku pojištění
Pojištění schopnosti splácet úvěry od BNP Paribas Cardif Poj
BNP Paribas Cardif Pojišťovna


Cena veřejnosti roku 2018
Spořicí účet od Banky CREDITAS
Banka Creditas




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz