Portu nabízí nový produkt pro konzervativní investory. Výnos má s minimálním rizikem překonat inflaci
| 23.3.2022 | Jan Bachura, zpráva Portu | |
 Stupňující se konflikt na Ukrajině vyvolává u investorů značné obavy o budoucí vývoj na finančních trzích. Mnozí přemýšlí nad úpravou portfolií, odprodejem investic nebo hledají méně rizikové alternativy ochrany úspor před rostoucí inflací. Investiční platforma Portu proto představila nové konzervativní portfolio Investiční rezerva se zvýhodněným poplatkem za správu ve výši 0,25 procent. Jakou investiční strategii v současné době nejistoty a válečného konfliktu zvolit?
Nálada investorů ovlivňuje trh jak během růstu, tak během propadů. Válečné konflikty, jakým je i aktuální rusko-ukrajinský, vyvolává u investorů značné obavy o další vývoj na finančních trzích. Pod lavinou zpráv o dalších sankcích, omezeních a eskalaci vojenského konfliktu mohou někteří z nich podlehnout panice a zbavovat se svých aktiv s reálnou ztrátou. Zkušení a úspěšní investoři se ale k takové situaci staví opačně. Nízké ceny aktiv a až odstrašující propady využívají k výhodným nákupům. Na náladě investorů nepřidávají ani dopady ekonomických opatření na náš region, rostoucí inflace nebo postupné zdražování.
„To, zda jsme dosáhli skutečného dna poklesu, nelze zatím určit. Současný konflikt nás může ovlivnit i v dalších rovinách, především v oblasti vybraných komodit, kterými Ukrajina a Rusko zásobovali evropské, africké i asijské země. Ukrajinská vláda kvůli nedostatku potravin zastavila 7. března vývoz masa, obilovin, cukru a soli. USA skončilo s dodávkami ruské ropy a stále se čeká, jak se k dovozu ropy a plynu z Ruska postaví Evropa. V následujících měsících tak musíme počítat s dalším zvyšováním cen, ať už pohonných hmot nebo třeba potravin. Inflace v únoru vyskočila na rekordních 11,1 procenta a ani zde se pravděpodobně nejedná o konečné číslo,“ říká Anna Kortusová, analytička z investiční platformy Portu.
Jak válečné konflikty ovlivnily trhy?
Největší pokles ceny akcií se historicky udál v obdobích nejistoty před vypuknutím očekávaného konfliktu, což potvrdily i poslední měsíce. Vypuknutí konfliktu pak brzy vedlo k opětovnému růstu jejich hodnoty. Výzkum poradenské společnosti Armbruster Capital Management zaměřený na vývoj amerického trhu během největších světových konfliktů ukázal, že volatilita trhů byla během těchto válečných krizí nižší, než byl průměr celého sledovaného období, tj. období mezi léty 1926 až 2013. Navzdory předpokladům měly americké akcie během válečných konfliktů vyšší výkonnost, než byl průměr celého období, naopak dluhopisy, které jsou v neválečném období považovány za bezpečný přístav pro peníze, měly během konfliktů výkonnost nižší.
Prodávat nebo nakupovat?
Z dat popisujících předchozí konflikty a války vyplývá, že po úvodním propadu trhů se hodnoty akcií časem stabilizují a překonají předchozí maxima. Neuvážené zásahy do portfolia mohou mít zásadní vliv na jeho výkonnost. Dny s nejvyšším růstem indexů totiž historicky následovaly krátce po těch nejhorších dnech.
„Pokud investor zareaguje na propady trhu prodejem, může se stát, že prošvihne ty nejlepší dny z pohledu růstu indexu. To může v konečném důsledku znamenat snížení průměrného ročního zhodnocení řádově o jednotky procent,“ vysvětluje Kortusová a dodává: „Z historických dat a výše uvedeného plyne jasný závěr a doporučení – nepropadejte panice a držte své emoce na uzdě.“
Dalším argumentem, který hovoří ve prospěch zachování chladné hlavy, je i srovnání procentuálního poklesu indexu S&P 500 v souvislosti s ukrajinsko-ruským konfliktem a první vlny koronaviru v roce 2020. Zatímco v prvním případě poklesl index ze svých maxim 4. ledna 2022 na jeho nejnižší hodnotu 24. února (začátek ruské invaze) o „pouhých“ 14,5 %, v průběhu první vlny koronaviru poklesl přibližně o 35 %.
„V tuto chvíli se jeví jako nejúspěšnější investiční strategie nepropadat panice a toto náročné období jednoduše přečkat. Trhy z dlouhodobého hlediska rostou, a právě tento trend je při investování klíčový,“ uzavírá Kortusová.
Ochrana před inflací s minimálním rizikem
To, že má vytváření finanční rezervy smysl, je dnes už naprosté většině lidí jasné. Je ale důležité s ní dobře nakládat a nenechat ji ležet na běžném účtu napospas inflaci, která se šplhá do rekordních výšek. Portu proto nově nabízí produkt s názvem Investiční rezerva. Jde o nejkonzervativnější produkt Portu, který má za úkol díky kombinaci úročené hotovosti a investičních nástrojů zajistit výnos, který dlouhodobě chrání úspory před inflací při co nejmenší rizikovosti a kolísání hodnoty peněz.
„Investiční rezervu nabízíme se sníženým poplatkem za správu ve výši jen 0,25 procent ročně. Peníze v ní jsou velmi snadno dostupné, v případě potřeby je lze vybrat a mít do 10 dnů na účtu,“ říká Radim Krejčí, šéf Portu.
Portfolio Investiční rezervy stojí především na úročené hotovosti (hlavní složka – 73 %), jejíž výnos je navázaný na základní sazbu České národní banky (aktuálně dosahuje výše 4,25 % p.a.). Pro dobrou diverzifikaci je portfolio doplněno o dluhopisy (15 %), akcie (5 %) a zlato (5 %).
| Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem. |
všechny články | |
Dále v rubrice
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
všechny články v rubrice
|