Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc leden
| 31.1.2023 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc leden.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, banka Creditas, PREMIOT Group, Fio investiční společnost, J&T Banka a NEY spořitelní družstvo. Ve srovnání můžete najít celkem 155 dluhopisů z nichž 114 je po upisovacím období a 41 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 7,25 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od společností PREMIOT Group, J&T banky a banky Creditas (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v % v p.a.
| | PREMIOT Group | PREMIOT realitní CZ 9,1/24 V. | 9,10 %
| | Banka Creditas | REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 | 8,70 % | | J&T Banka a.s. | J&TEF CZ V 8,50/27
| 8,50 %
| | J&T Banka a.s. | JTEF CZKVI 8,50/26 | 8,50 % | | Banka Creditas | UCINV07 18 8,5/26 | 8,50 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | Banka Creditas | REDSTONEINV IV. 05 8,3/24 | 28.11.2022 - 24.2.2023 | | Banka Creditas | REDSTONEINV IV. 06 8,7/25 | 28.11.2022 - 24.2.2023 | | Banka Creditas | UCINV07 17 8,1/25 | 2.1.2023 - 17.2.2023 | | Banka Creditas | UCINV07 18 8,5/26 | 2.1.2023 - 17.2.2023 | | Erste Asset Management | Inflation Linked Bond / 2028 | 3.1.2023 - 15.2.2023 | | ČSOB Asset Management | ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 | 9.1.2023 – 28.2.2023 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V lednu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, J&T Banky a Banky Creditas. Nejzajímavější úrokovou sazbu nabízí obligace „UCINV07 18 8,5/26" od Banky Creditas (8,50 %) a „JTEF CZKVI 8,50/26" od J&T Banky (8,50 %). První z dluhopisů je součástí investiční skupiny UNICAPITAL, která vyhledává atraktivní investiční příležitosti s perspektivním růstovým potenciálem. V následujících letech se skupina UNICAPITAL bude zaměřovat především na rozvoj dvou páteřních segmentů – realitního developmentu a energetiky. Druhý zmíněný dluhopis je součástí společnosti J&T ENERGY FINANCING CZK VI. Emitent má jediného akcionáře, a to společnost J&T ENERGY HOLDING, která se zaměřuje na investování do energetických a případně jiných aktiv. Další nově přidané dluhopisy nabízí především variabilní úrokovou sazbu (Erste a ČSOB), pouze jedna obligace nabízí fixní úrokovou sazbu - 8,10 % (Banka Creditas).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v % v p.a.
| | Banka Creditas | UCINV07 17 8,1/25 | 8,10 % | | Banka Creditas | UCINV07 18 8,5/26 | 8,50 % | | Erste Asset Management | GS Zerobond / 2027 | Variabilní | | Erste Asset Management | Inflation Linked Bond / 2028 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír 10% EURO STOXX Banks Deep Barrier | Variabilní | | ČSOB Asset Management | ČSOB PARTICIPACE PLUS TRENDY BUDOUCNOSTI 2028 | Variabilní | | J&T Banka a.s. | JTEF CZKVI 8,50/26 | 8,50 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Detailnější pohled na variabilní dluhopisy ukazuje, že cenné papíry od ČSOB mají aktuální výnos v kladných, ale i záporných hodnotách. Banka Creditas nabízí dvě obligace, které mají pevný úrok 1,50 % a 2,00 %, ale dále výnos závisí na PRIBORu 6M (úrokové sazby na mezibankovním trhu depozit – za 6 měsíců). Dluhopisy RESPONSIBLE od společnosti Erste Asset Management garantují 100 % jmenovité hodnoty konkrétního cenného papíru k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 40 % za dobu jeho trvání. Z této emise se odlišují RESPONSIBLE 15 a 16, které lákají investory na garantovaný pevný výnos 8 % + 100 % jmenovité hodnoty k datu splatnosti a maximální výše výnosu je stanovena na 48 % za dobu jeho trvání.
Dluhopisy v roce 2023
Státní dluhopisy mají za sebou jeden z nejhorších roků ve své historii. Kvůli vysoké inflaci a rostoucím sazbám jejich ceny zaznamenaly výrazný pokles. Americké státní obligace již nyní naceňují mírnou recesi, kdy inflace je na cestě níže a sazby jsou téměř na svém vrcholu. Mohou nastat dva scénáře, kam se budou dluhopisy vyvíjet v roce 2023. Sazby buď zůstanou poblíž aktuální úrovně, což nepodpoří v dalším růstu výnosy a nebude tedy klesat cena dluhopisů. Druhou možností je, že přijde recese a sazby budou muset strmě dolů, přičemž poroste cena.
„Na dluhopisech tedy není příliš prostoru pro pokles a naopak lze kombinovat dividendový výnos s tím kapitálovým. Dle mého názoru jde tedy o jednu z nejzajímavějších investičních myšlenek s relativně nízkým rizikem v horizontu dvou let. Podobně zajímavé mohou být korporátní dluhopisy firem se solidní cash pozicí, jelikož nabízí vysoký výnos klidně i na pět let, kdy budou sazby v ekonomice výrazně níže," říká analytik XTB Štěpán Hájek.
všechny články | |
Dále v rubrice
Produktové novinky bank v dubnu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelnou informaci o tom, jaké produktové změny a inovace banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu dubna letošního roku oznámily Air Bank, Česká spořitelna, ČSOB, mBank, Komerční banka, MONETA Money Bank...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc duben?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc duben
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Fondy skupiny CREDITAS pod drobnohledem. Jak si vedly v roce 2024?
Retailové fondy CREDITAS investiční společnosti vykázaly za loňský rok zajímavé zhodnocení. Smíšený fond Max Variant CZ se zhodnotil meziročně o 6,74 %, CREDITAS Nemovitostní dokonce o 10,6 %. Od svého vzniku v roce 2019 dosáhl retailový fond...
|
všechny články v rubrice
|