Které nemovitostní fondy vynášejí nejvíce? Nový žebříček Finparády odhaluje lídry
| dnes 0:02 | Tomáš Smetana | foto: Finparáda.cz | |
 Nemovitostní fondy se v posledních letech těší rostoucí oblibě mezi českými investory. Nabízejí možnost podílet se na výnosech z kancelářských budov, retailových parků či dalších typů nemovitostí, aniž by bylo nutné nemovitost vlastnit. Finparáda nyní přichází s aktualizovaným žebříčkem nemovitostních fondů. V čele nechybí ani fond CREDITAS Nemovitostní I, který dlouhodobě potvrzuje svou stabilní výkonnost.
Nemovitostní fondy jsou kolektivní investiční nástroje, které umožňují drobným i větším investorům podílet se na výnosech z pronájmu nebo prodeje nemovitostí, aniž by museli sami nemovitosti kupovat a spravovat. Jde o efektivní způsob, jak investovat do realitního trhu s menšími kapitálovými nároky a sníženou administrativní zátěží.
Jak fungují?
Nemovitostní fond shromažďuje peníze od velkého počtu investorů a tyto prostředky následně investuje do portfolia nemovitostí. Může se jednat o rezidenční byty, kancelářské budovy, obchodní centra, sklady, hotely nebo kombinaci těchto typů nemovitostí. Fond spravuje profesionální tým, který se stará o akvizice, správu, pronájem a případný prodej nemovitostí.
Typy nemovitostních fondů:
- Otevřené nemovitostní fondy: Tyto fondy průběžně vydávají a zpětně odkupují investiční akcie nebo podílové listy. Jsou flexibilnější z hlediska likvidity, ale mohou být náchylnější k výkyvům hodnoty v závislosti na poptávce.
- Uzavřené nemovitostní fondy: Tyto fondy vydávají pevný počet akcií, které se obvykle obchodují na burze cenných papírů. Jejich hodnota je ovlivněna nabídkou a poptávkou na burze, nikoliv přímo hodnotou držených nemovitostí.
- Speciální nemovitostní fondy: Některé fondy se specializují na konkrétní typy nemovitostí (např. logistické parky, studentské bydlení) nebo geografické oblasti.
Nový žebříček nemovitostních fondů na Finparádě
Na Finparádě jsme nově spustili pravidelný žebříček nemovitostních fondů, který hodnotí jednotlivé fondy podle několika důležitých kritérií - Vypočtená výkonnost, TER (celková nákladovost) a riziko. U nemovitostních fondů je v tabulce uvedena výkonnost za 3 roky.
| Pořadí | Společnost | Produkt | Hodnocení | Výkonnost | | 1. | Banka CREDITAS | CREDITAS Nemovitostní I |  | 9,22 % | | 2. | Erste Asset Management | REICO ČS LONG LEASE |  | 5,06 % | | 3. | Generali Investments | Generali Fond realit |  | 5,02 % | Zdroj: Finparáda.cz, data k 17.6.2025
Přehled podílových fondů najdete na Finparádě zde
„Klesající úrokové sazby a poměrně vysoká předchozí inflace posunuly preference retailových klientů od spořicích účtů více k dalším nástrojům včetně podílových fondů. Například CREDITAS Nemovitostní I zaznamenal během loňska příliv 550 milionů korun nových investic,“ komentuje vývoj ředitelka retailového bankovnictví Banky CREDITAS Ivana Pícková.
Fond CREDITAS: Investice do stabilních nemovitostí s dlouhodobým výnosem
Vítězný nemovitostní fond CREDITAS Nemovitostní I cílí primárně na funkční komerční nemovitosti, které jsou schopné generovat okamžitý hotovostní tok. Jedná se především o administrativní budovy, obchodní a multifunkční centra, skladové a logistické parky a průmyslové objekty. V uplynulém roce 2024 fond nabídl výnos 10,60 % a patřil mezi nejvýkonnější realitní fondy na trhu.
„S koncem roku se nám podařilo dokončit některé projekty, které pomohly k dalšímu zkvalitnění a zefektivnění služeb pro nájemníky a samozřejmě i k technickému zhodnocení nemovitostí v portfoliu fondu. Příznivý vývoj pokračuje i letos, roste hodnota aktiv a jen za první čtvrtletí díky zvýšenému zájmu ze strany investorů vzrostl fondový kapitál o více než 200 milionů korun," uvedl Petr Škoch, investiční ředitel CREDITAS investiční společnosti.
 Nemovitosti v portfoliu CREDITAS Nemovitostní I - Business Park Pardubice I
Autor: Banka CREDITAS = Pro zvětšení klikněte na obrázek =
Při výběru fondu si dejte pozor na poplatky
Při investování do fondů je důležité počítat s poplatky, které mohou snižovat celkový výnos. Proto se při srovnávání fondů nezaměřujte pouze na výkonnost, ale zohledněte i výši poplatků, aby výsledné zhodnocení odpovídalo vašim očekáváním.
Prakticky se můžeme setkat těmito typy poplatků:
- Vstupní poplatek
- Správní poplatek
- Výstupní poplatek
Nejčastěji se setkáte se vstupním poplatkem, případně s poplatkem za obsluhu fondu. Výjimku tvoří např. fond CREDITAS Nemovitostní I, který vstupní poplatek neúčtuje.
Dále sledujte výši poplatků za správu fondů, přičemž nejlepším ukazatelem je Total Expense Ratio (TER), což v překladu znamená celkovou nákladovost fondu. TER vyjadřuje výši ročních nákladů v procentech za správu podílového fondu.
Některé fondy mohou účtovat i výstupní poplatek při předčasném ukončení investice nebo mají nastaven minimální investiční horizont. Obecně však platí, že investice na 3 a více let vám většinou umožní se těmto poplatkům vyhnout.
| Název fondu | Vstupní poplatek | Celkové roční náklady na správu fondu (TER) | Výstupní poplatek | | CREDITAS Nemovitostní I |
0,00 % | 2,08 % | 0,00 % | | ZDR Investments Industrial Real Estate | 4,00 % | 1,87 % | 0,00 % | | Trigea nemovitostní fond | 2,00 % až 3,00 %* | 1,79 % | 0,00 % | | Conseq realitní fond | 4,00 % | 1,62 % | 0,00 % | | Schönfeld & Co Prémiové nemovitosti | 5,00 % | 2,01 % | 0,00 % | | NEMO Fund | max. 3,50 %* | 1,19 % | 0,00 % | | ZFP realitní fond | 3,00 % | 2,33 % | 0,00 % | | Czech Real Estate Investment Fund | 5,00 % | 1,15 % | 1,00 %** | | Raiffeisen realitní fond | 1,50 % | 1,56 % | 3,00 %*** | | ZDR Investments Public Real Estate | 4,00 % | 1,60 % | 0,00 % | *Záleží na výši vkladu
** Do 1 roku od nákupu, následně 0,00 %
*** Do 3 let od nákupu, následně 0,00 %
Zdroj: Výroční zprávy a webové stránky fondů
„Realitní fondy v České republice vstupují do dalšího období s očekáváním růstového potenciálu. Domácí realitní trh i v roce 2025 potvrzuje svoji stabilitu a odolnost vůči globálním nejistotám a český kapitál si upevnil pozici klíčového aktéra trhu, když převzal roli hlavního investora v době odchodu zahraničních zájemců. Jakmile se plně projeví efekty měnového uvolnění, lze předpokládat i další zesílení akviziční aktivity," komentuje situaci na trhu investiční ředitel CREDITAS investiční společnosti Petr Škoch.
🔎 Na co si dát pozor při výběru nemovitostního fondu:
- Výkonnost fondu – sledujte nejen poslední rok, ale i víceleté období.
- Likvidita – jak rychle a snadno můžete investici zpětně vybrat?
- Poplatky a TER – zkontrolujte celkové náklady, včetně vstupních a výstupních.
- Zaměření fondu – investuje do komerčních budov, retailu, logistiky nebo rezidenčního bydlení?
- Zkušenosti správce – jak dlouho fond funguje a kdo za ním stojí?
|
Edukativní tip: Rozdíl mezi retailovým fondem a fondem kvalifikovaných investorů
- Retailový fond je určen široké veřejnosti. Investice bývá dostupná od několika stovek korun a fond je přísně regulován (např. pravidelně oceňovaný, přehledný reporting). Hodí se pro drobné investory.
- Fond kvalifikovaných investorů (FKI) je určen pro zkušenější investory s vyšším vstupním kapitálem – obvykle od 1 mil. Kč (nebo 125 000 € při souhlasu s vyšším rizikem). FKI mají volnější pravidla, což umožňuje větší flexibilitu i vyšší výnosy, ale i vyšší riziko.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
všechny články v rubrice
|