Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc srpen
| dnes 6:00 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc srpen.
Dluhopisový trh v srpnu zaznamenal mírný nárůst atraktivity, zejména díky stabilizujícím se inflačním tlakům a očekávání, že Česká národní banka pravděpodobně do konce roku neuskuteční další snižování sazeb, a v některých komentářích je již diskutováno o možnosti jejich zpřísnění. Inflace v červenci meziměsíčně zrychlila z 0,3 % na 0,5 %, přičemž meziroční tempo pokleslo na 2,7 %. Tyto faktory udržují výhodné prostředí pro fixní výnosy z dluhopisů, které zůstávají konkurenceschopné vůči spořicím produktům. Globálně si dluhopisové trhy v srpnu připsaly zisky ve výši přibližně +1,5 %.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 291 dluhopisů z nichž 229 je po upisovacím období a 62 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,80 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,75/30 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,50/30 | 6,50 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 01 4,9/26 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 02 6,0/27 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír TECHNOLOGY AUTOCALL 6 | 25.08.2025 - 22.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 14 6,0/27 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 20 | 03.09.2025 - 30.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 20 | 30.09.2022 - 30.09.2025 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V srpnu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,25 %) nabízí obligace „CRINV 16 7,25/30" od Banky CREDITAS.
Účelem dluhopisového programu emitenta CREDITAS Invest a.s. je získání finančních prostředků pro investiční aktivity skupiny. Emitentovou hlavní činností je realizace dluhopisového programu a následné financování společností skupiny formou zápůjček a úvěrů.
Další nově přidané dluhopisy nabízí úrokovou sazbu 4,90 % do 6,75 %. Variabilní úrokovou sazbu nabízí u svých dluhopisů společnost Erste Asset Management.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 14 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 01 4,9/26 | 4,90 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 02 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 6,75 % | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír TECHNOLOGY AUTOCALL 6 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 19 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 20 | Variabilní | | J&T Banka | EUROPACITY 0,00/30 | 5,75 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?
Než investujete, zvažte následující:
- Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
- Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
- Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
- Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.
Celkově lze říci, že dluhopisy i v srpnu potvrdily svůj význam jako stabilní a konzervativní nástroj v investičním portfoliu. Přetrvávající nízká inflace a pravděpodobná stabilizace měnové politiky podporují jejich roli pro investory hledající předvídatelný výnos a ochranu proti tržní volatilitě. Navíc si i české desetileté státní dluhopisy udržely výnosovou hladinu výrazně nad 4 %, což přispívá k jejich atraktivitě v porovnání s krátkodobějšími instrumenty. Přesto je stále klíčové, aby každý investor předem analyzoval konkrétní emisi, její rizikový profil a emisní podmínky, aby předešel neočekávaným rizikům.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka dluhopisů | | | Sjednání investic | |
všechny články | |
Dále v rubrice
Banky loví nové klienty mezi dětmi a studenty. Nabízejí tisíce i dárky
V září přicházejí banky s novými finančními odměnami, slevami i různými soutěžemi pro nové i stávající klienty. Co zajímavého pro své klienty banky připravily? Přinášíme vám pravidelný přehled aktuálních akcí, které banky v září nabízejí...
|
Akcie i dluhopisy v jednom: Vše, co potřebujete vědět o smíšených fondech
Investiční svět se často dělí na konzervativní spořitele a dynamické investory. Smíšené fondy nabízejí elegantní řešení, jak si vybrat zlatou střední cestu. Kombinují totiž různé typy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy i nástroje peněžního trhu, a vytvářejí tak vyvážené portfolio...
|
Finanční rezerva: Kam peníze bezpečně uložit a kolik mít odloženo?
Oprava auta, nová lednice nebo nákup zdravotních pomůcek. To všechno vás může stát desetitisíce korun. A pokud nejste na podobné výdaje připraveni, můžou zásadně nabourat váš rozpočet. Proto potřebujete finanční rezervu ve výši alespoň 3měsíčních výdajů...
|
Změny v nabídce spořicích účtů od září: mBank mění produkty, Air Bank úroky
Banky stále vedou konkurenční boj prostřednictvím nabídky spořicích účtů. Klienti přecházejí tam, kde najdou lepší sazbu a výhodnější podmínky. Dvě banky aktuálně avizují změny na spořicích účtech od září. Pojďte se podívat k jakým změnám dojde a porovnat nabídku...
|
všechny články v rubrice
|