Přehled trhu podílových fondů v listopadu. Daří se hlavně biotechnologickým fondům
| 23.11.2016 | František Mašek | |
 Nejlépe se v současnosti v ročním období daří fondům investujícím do zlata. U některých je však třeba počítat s vysokou počáteční nebo minimální investicí. Dalšími hity současnosti jsou fondy zaměřené na biotechnologie a zdravotnictví. Dobře na tom jsou i fondy investující do akcií menších japonských firem, indických, amerických a vlámských společností. Mezi dluhopisovými fondy podle doporučované tříleté výkonnosti vede FF Asian High Yield Fund v eurech. Při investicích do cizoměnových fondů je ale třeba počítat s měnovým rizikem.
Podle statistik v listopadu často začíná půlroční období, kdy se akciím navzdory občasným výkyvům daří lépe, než v dalších šesti měsících. Nic na tom zatím nezměnily ani prezidentské volby v USA. Růst trhů po zvolení Donalda Trumpa do čela nejmocnějšího státu světa překvapil. I nadále bývá označován za kontroverzní osobnost. Pryč je však předvolební nejistota, která akciím neprospívá.
Přehled 2000 podílových fondů dostupných na českém trhu najdete zde
Právě tento faktor, stejně jako řada dalších problémů ve světě, v čele s Čínou, nicméně výrazně přispěly k tomu, že se v ročním období nejlépe daří fondům, investujícím do zlata. Z 2000 fondů, které lze včetně jejich různých tříd koupit na českém trhu, patří podle přehledu vedeného webem Finparáda první příčka fondu Franklin Gold and Precious Metal. Fond vedený investiční společností Franklin Templeton v eurech vydělal za 12 měsíců téměř 60 procent.
Minimální investice ovšem činí 5 000 dolarů, tedy asi 127 00 korun, nemluvě o měnovém riziku. Cena zlata navíc navzdory zajišťovací roli silně kolísá. Potvrzují to i záporné výsledky fondu za necelý rok. Za dva a tři roky je fond v plusu, ve čtyřletém či pětiletém období ovšem opět ztrácí.
Nejmenší doporučený investiční horizont pro akciové fondy, včetně „zlatých“, činí právě pět let. Podle pětiletého průměrného ročního zhodnocení patří primát fondu ESPA Stock Biotec – VT, spravovanému investiční společností Erste Sparinvest. Fond, který reinvestuje dosažené zisky, za pět let investorům v průměru v eurech ročně vydělal přes 30 procent, jeho korunová třída po přepočtu na českou měnu o několik procent o méně.
Biotechnologie a zdravotnictví jsou v kurzu
Daří se i dalším fondům zaměřeným na biotechnologie a zdravotnictví, což vzhledem ke stárnutí populace ve světě a rostoucímu důrazu na zdravotní péči příliš nepřekvapí. Ale i fondům investujícím do akcií menších japonských firem, indických, amerických či vlámských společností. Z fondů, které investují globálně po celém světě a do více sektorů, si vede nejlépe CS Equity Fund Global Value správcovské společnosti Credit Suisse - v pětiletém horizontu v dolarech vynáší 18 procent p. a.
Ze smíšených fondů se v doporučovaném tříletém investičním horizontu daří hlavně fondům BNP Paribas Plan Easy Future 2043 a 2038, které investují do akcií, dluhopisů i dalších instrumentů a klientům garantují, že jim ve zmíněném roce vyplatí minimálně stanovenou částku. První vydělal během tří let v průměru téměř 17 procent, druhý asi o tři procenta méně.
Žebříček podílových fondů najdete zde
Z fondů investujících do dluhopisů patří podle průměrné roční výkonnosti zhruba 15 procent během doporučovaného tříletého období první příčka fondu FF Asian High Yield Fund, vedeného v eurech. Také další fond s druhým nejvyšším výnosem téže investiční společnosti investuje do rizikových aktiv - do dluhopisů v rozvíjejících se trzích v celém světě. V době minimálních či dokonce záporných úrokových sazeb se tak potvrzuje pravidlo, podle něhož bývá nejvyšší výnos spojen s největším rizikem.
Klesající úročení dluhopisů negativně ovlivnilo i výnosy fondů peněžního trhu. Nejlepší z nich, Amundi Funds Cash USD - FU, vydělává v ročním horizontu jen 0,77 procenta za rok, řada dalších je v minusu. Atraktivnější mohou být, až se úroky dostanou na standardní úroveň.
Pokleslo i zhodnocení garantovaných fondů. Jde ovšem o roční výnos. Vzhledem k rozdílné délce investice u těchto fondů je obtížné stanovit jasnější jednotné kritérium výkonnosti. Řada z nich ale investuje na delší dobu. O jejich konečném průměrném výnosu tak lze jen spekulovat.
Pozor na měnové riziko
Pořadí nejlepších většinou vedou fondy, jež investují v eurech, dolarech, případně v jenech, s čímž by měl korunový investor počítat. ČNB hodlá – snad v polovině příštího roku – přestat intervenovat s cílem oslabit korunu k jednotné evropské měně. Úvahy o tom, zda, respektive o kolik pak koruna vůči euru, případně dalším měnám posílí, se liší. Kdo ve svých aktivitách využívá především českou měnu, vlastní cizoměnové fondy a není zajištěn proti měnovému riziku, přišel by tedy o část zisků.
Kurzy měn na Finparádě.cz
Fondindex v listopadu oproti říjnu klesl
Klesající úrokové sazby a méně příznivý vývoj na akciových trzích negativně ovlivnily vývoj takzvaného Fondindexu, jehož hodnota se proti minulému měsíci snížila o 0,87 procenta na celkových 1,78 procenta. Výpočet indexu vychází z výsledků jednotlivých typů fondů, jejich váha v tomto ukazateli pak z podílu hodnot jednotlivých fondů na českém trhu, tedy ze zájmu českých občanů o jednotlivé typy fondů. Aktuálně tvoří takřka dvě pětiny váhy zmíněného indexu smíšené fondy, téměř třetinu dluhopisové a asi pětinu akciové fondy. Podíl garantovaných fondů a fondů peněžního trhu klesl na desetinu báze tohoto indikátoru. I tato data vypovídají o situaci na trhu a prioritách českých investorů.
Fondindex - ukazatel výkonnosti fondů napříč kategoriemi
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co čeká investory v roce 2026? Amundi předpovídá „kontrolovaný chaos“
Světová ekonomika vstupuje do období „kontrolovaného chaosu“, kde se setkávají technologická transformace, geopolitické napětí a vyšší inflace. Amundi upozorňuje, že tyto faktory budou určovat tempo růstu v USA i Evropě a nabídnou nové investiční příležitosti i rizika...
|
Jaký byl vývoj ceny zlata za měsíc listopad?
Zlato je investicí, která si navzdory času uchovává svou hodnotu. Proto je jednou z nejbezpečnějších, stabilních a konzervativních investic. Zlato sice nenabízí vysoké zhodnocení, ale na druhou stranu nese nízké riziko a jeho hodnota...
|
Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc listopad
Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank...
|
Produktové novinky bank v listopadu aneb co nového pro nás banky připravily?
Přinášíme vám pravidelný přehled produktových změn a inovací, které banky a pojišťovny provedly za uplynulý měsíc. Novinky v průběhu listopadu letošního roku oznámily Air Bank, Banka CREDITAS, Česká spořitelna, ČSOB, Komerční banka, Kooperativa...
|
všechny články v rubrice
|